Анализ величины издержек, объема производства и прибыли (1)

После изучения этого блока вы сможете:

• объяснить сущность анализа величины издержек, объема производства и прибыли;
• объяснить графики безубыточности;
• объяснить графики зависимости прибыли от объема производства.

"Анализ величины издержек, объема производства и прибыли (CVP)" представляет собой анализ соотношения между суммарными затратами, доходами (и, следовательно, прибылями предприятия) и объемом производства предприятия.

"Анализ безубыточности" является вариантом CVP-анализа, который исследует эти соотношения более узко. В обоих методах используются одни и те же допущения и данные. Отличия между двумя методами заключаются в разных формах представления и анализа данных, и различных областях соотношений, на которых сосредоточен каждый из методов. При необходимости из обоих методов можно извлечь одну и ту же информацию.

Исследование такого соотношения может быть использовано предприятием при учете предположений и ограничений анализа различными способами, включая:

• Сметное планирование: Анализ CVP может быть использован для прогнозирования объема продаж, необходимого предприятию для безубыточного ведения дела или получения определенной суммы прибыли.
• Установление цен: Цена, установленная предприятием на свой товар или услугу, должна быть достаточной для покрытия суммарных затрат предприятия при ожидаемом объеме продаж по этой цене. Анализ CVP охватывает все эти три фактора (т.е. доходы, затраты и объем производства) и, таким образом, может быть использован для прогнозирования общей прибыли, которую предприятие получит при различных продажных ценах.
• Решения по структуре затрат: Структура затрат предприятия (т.е. доли возникающих постоянных и переменных затрат) влияет на точку безубыточности и прибыльность предприятия при различных уровнях деловой активности. Анализ CVP может быть использован для оценки воздействия изменений в структуре затрат на общую прибыльность предприятия.
• Решения по объему продаж: Анализ CVP может быть использован для оценки воздействия изменений в объеме продаж на общую прибыльность предприятия.

Как отмечалось ранее, при использовании этого метода при принятии решений вы должны помнить о допущениях, на которых основан анализ CVP. Игнорирование допущений может привести к неправильному применению анализа CVP, если допущения являются необоснованными и, следовательно, привести к принятию неправильного решения.

Основными допущениями, на которых основан анализ CVP, являются следующие:

• Все затраты могут быть рассмотрены либо как постоянные, либо как переменные.
• Постоянные затраты не изменяются вместе с изменениями объема производства.
• Переменные затраты на единицу продукции являются постоянными (т.е. суммарные переменные затраты изменяются вместе с объемом производства, но переменные затраты в расчете на единицу продукции всегда остаются постоянными).
• Продажная цена единицы продукции является постоянной (т.е. установленная однажды цена в расчете на единицу продукции не изменяется).
• Объем производства является единственным фактором, влияющим на изменения затрат и доходов предприятия.
• Объем продаж равен объему производства (т.е. в течение рассматриваемого периода изменений в уровнях запасов не происходит).
• Ассортимент продукции на предприятии, где производится ряд различных товаров или оказывается несколько видов услуг, является неизменным. Переменные затраты и продажная цена на единицу продукции, используемые при анализе, представляют собой средневзвешенный показатель затрат на различные единицы продукции и цен на соответствующие товары или услуги.

На основании приведенных выше допущений можно сделать вывод, что анализ CVP тесно связан с системой калькуляции по предельным затратам. Если мы вернемся к нашему простому примеру со счетом прибылей и убытков с калькуляцией по предельным затратам, то получим:

Используя теорию калькуляции по предельным затратам, мы можем выдвинуть следующие допущения, относящиеся к анализу CVP:

• Если продажи равны нулю, то тогда маржинальный доход также равен нулю. В результате нулевого объема продаж, следовательно, должен получиться убыток, понесенный предприятием за период времени, равный сумме постоянных затрат за этот период.
• Суммарные затраты (т.е. сумма общих постоянных и общих переменных затрат) увеличиваются или уменьшаются на величину удельных переменных затрат при каждом повышении или снижении соответственно на одну единицу продукции в объеме производства предприятия.
• После покрытия суммарных постоянных затрат за счет валового маржинального дохода, увеличение объема производства на одну единицу продукции приведет к росту общей суммы прибыли предприятия на величину, равную удельному маржинальному доходу (так как для покрытия постоянных затрат больше не потребуется дополнительная величина маржинального дохода).

Ограничения анализа CVP, которые возникают в основном из допущений, на которых основан этот анализ, рассматриваются в следующем блоке этой рабочей тетради.

Выясните, используется ли для принятия решения анализ CVP на предприятии, где вы работаете, или в одной из известных вам компаний, Если да, то оцените, являются ли рассмотренные выше допущения верными для предприятия и, отсюда, можно или нельзя опираться на результаты анализа.

Большинство компаний будут в какой-то мере применять анализ CVP. Вы должны с пользой для себя обсудить вопрос о применении анализа на вашем предприятии с соответствующим руководителем. Выясните, рассматривались хотя бы эти допущения данным руководителем, и что он думает по поводу их соответствия условиям на его предприятии.

Маловероятно, чтобы допущения, на которых основан анализ CVP, в полной мере подходили к вашему или любому другому предприятию. Следовательно, результаты анализа должны рассматриваться только как руководство к принятию решения, а не как основа решения. Анализ CVP никогда не сможет заменить опыта и суждений руководства при принятии решения, да это и не входит в его задачу.

Анализ CVP обычно проводится с использованием графиков для представления отношения между затратами, доходами и объемом производства. В следующих двух разделах этого блока вы рассмотрите вопросы, связанные с подготовкой и объяснением этих графиков.

Графики безубыточности показывают объем суммарных постоянных затрат, суммарных переменных затрат, общих затрат (сумма общих постоянных и общих переменных затрат) и совокупный доход для всех уровней деятельности (объемов продаж) предприятия при заданной цене продаж.

"Точка безубыточности" представляет собой уровень продаж, при котором совокупный доход равен суммарным затратам. В этой точке предприятие считается безубыточным (т.е. оно получает нулевую прибыль и/или несет убыток, равный нулю). На графике точка безубыточности определяется как точка пересечения прямой суммарных затрат и прямой доходов или продаж.

Для руководства точка безубыточности является важным ориентиром в анализе, так как она показывает уровень продаж, ниже которого предприятие будет нести убыток. По этой причине ее можно рассматривать как минимально приемлемый уровень продаж продукции или услуг. Точку безубыточности можно также определить при помощи следующей формулы:

или

* Процент маржинального дохода также называется коэффициентом P/V и просто выражает удельный маржинальный доход как процент от продажной цены единицы продукции.

Обе приведенные формулы выводятся из математического уравнения, вытекающего из счета прибылей и убытков с калькуляцией по предельным затратам:

Прибыль = Продажи - Переменные затраты - Постоянные затраты

Выведение формул безубыточности не входит в задачи данного курса обучения.

Сумма, на которую объем продаж превышает суммарные затраты, является прибылью, получаемой предприятием. Термин "предел безопасности" используется для объяснения суммы, на которую ожидаемые продажи могут снизиться до того, как достигнут точки безубыточности. Например, если ожидаемый объем продаж составляет $500,000, а точка безубыточности находится на уровне $300,000, считается, что предел безопасности предприятия равен $200,000. Предел безопасности также может быть выражен в единицах продукции или как процент от ожидаемых продаж. Предел безопасности является также показателем риска понесения убытка в том случае, если ожидаемый объем продаж не будет достигнут. Очевидно, что чем больше предел безопасности, тем ниже степень вероятного риска.

Компания BE Лтд производит и продает один вид продукции. Переменные затраты на производство и реализацию продукции составляют $7 на единицу. Постоянные затраты равны $50,000, и продажная цена одного изделия установлена в размере $12.

Ожидается, что в следующем году объем продаж составит 16,000 изделий.

Вычертите график безубыточности для BE Лтд, основываясь на приведенной выше информации. Используя график, определите точку безубыточности и предел безопасности для предприятия на следующий год.

График безубыточности (рис. 15.2) легко вычерчивается, если вы сначала на основе данной информации определите по две точки на прямой продаж и прямой суммарных затрат. Эти расчеты дадут вам возможность определить величину масштабов для осей графика. После вычерчивания осей вы можете провести три линии, необходимые для построения графика, т.е. прямую продаж, прямую суммарных затрат и прямую постоянных затрат.

Прямая продаж всегда будет начинаться с нуля, что дает нам одну точку на прямой. Продажа 16,000 единиц продукции вызовет получение дохода в сумме $192,000 (16,000 х $12), и эта величина будет второй точкой, необходимой нам для вычерчивания прямой продаж.

Прямая суммарных затрат всегда будет начинаться с точки, в которой прямая постоянных затрат пересекает вертикальную ось. В нашем случае этой точке соответствует величина $50,000, и она является первой точкой прямой. Вторую точку мы можем получить путем расчета суммарных затрат при любом объеме продаж, скажем, 16,000 изделий, в результате чего получаем величину суммарных затрат в размере $162,000 [(16000 х $7) + $50,000].

Вычертив график, мы можем быстро определить точку безубыточности, которая будет соответствовать продажам 10,000 единиц продукции на сумму $120,000.

Это наблюдение может быть подтверждено при помощи формулы безубыточности:

и

Предел безопасности для BE Лтд можно выразить двумя способами:

Предел безопасности свидетельствует о том, что прежде чем предприятие понесет убыток, уровень ожидаемых продаж может упасть на 37,5% [($72,000/$192,000) х 100]. Это указывает на то, что риск понести убыток для предприятия является незначительным (если прогноз продаж не является слишком оптимистическим), и что прибыль в следующем году следует ожидать даже в том случае, если ожидаемый уровень продаж не будет достигнут в полном объеме.

График безубыточности может быть также использован для определения ожидаемой в следующим году прибыли компании BE Лтд путем вычитания ожидаемых суммарных затрат из объема ожидаемых продаж, что дает нам величину прибыли за год в размере $30,000 ($192,000 - $162,000).

Рис. 15.2 График безубыточности для BE Лтд

"Графики зависимости прибыли от объема производства (P/V)" представляют собой просто упрощенный вариант графика безубыточности. При их построении используются одни и те же допущения и данные, и они представляют одну и ту же информацию, но в различных форматах.

График P/V упрощает график безубыточности, заменяя прямые продаж и затрат одной прямой прибыли. Это упрощение позволяет вам определять прибыль, ожидаемую при любом заданном объеме продаж, непосредственно на графике. При использовании графиков безубыточности прибыль может быть рассчитана только путем установления отклонения на графике между прямой продаж и прямой суммарных затрат при любом объеме продаж.

Рис. 15.3 График зависимости прибыли от объема производства

Как видно из приведенного выше примера, график P/V дает не больше и не меньше информации, чем график безубыточности. Единственным преимуществом графика P/V над графиком безубыточности является то, что первый представляет информацию более наглядно по сравнению со вторым.

Определения безубыточности и формулы, которые мы рассмотрели в предыдущем разделе, в полной мере относятся к графикам P/V.

Начальной точкой прямой прибыли всегда будет убыток, равный сумме постоянных затрат предприятия, и она будет находиться на вертикальной оси графика (т.е., в точке нулевой деловой активности). Вторая точка на прямой может быть рассчитана для любого объема продаж на основе имеющейся информации при помощи уравнения калькуляции по предельным затратам. Затем обе точки используются для вычерчивания прямой прибыли.

Точкой безубыточности на графике является точка, в которой прямая прибыли пересекает горизонтальную ось (прямую продаж).

На основе данных предыдущего задания вычертите график P/V для BE Лтд и используйте график для определения точки безубыточности и предела безопасности для предприятия на следующий год.

Рис. 15.4 График P/V для BE Лтд

Очевидно, что, как и раньше, точкой безубыточности является объем продаж в размере 10,000 изделий, предел безопасности равен 6,000, а ожидаемая прибыль составляет $30,000. Как видно на примере приведенного выше задания, из графика P/V для BE Лтд можно узнать ту же информацию, что и из графика безубыточности. Однако вы должны заметить, что график P/V воспринимается легче, чем график безубыточности, так как он в меньшей степени загроможден подробностями, и необходимая информация может быть получена непосредственно из графика.

Консультант по организации сбыта дает клиенту рекомендации по альтернативным стратегиям стимулирования сбыта. Оценки ежегодных затрат и доходов, применимые к каждой стратегии, дают возможность составить следующий график.

(а) Для каждой стратегии:

(i) Определите величину суммарных постоянных затрат и общего маржинального дохода при стоимости продаж $14,000.

(ii) Рассчитайте коэффициент P/V (прибыль/объем производства) и величину безубыточных продаж.

(b) На основе данной информации и содержания пункта (а) дайте несколько кратких рекомендаций по выбору стратегии.

* Прибыль = Продажи - Переменные затраты - Постоянные затраты
Прибыль = Маржинальный доход - Постоянные затраты
Следовательно, Маржинальный доход = Прибыль + Постоянные затраты

(b) Проблема, с которой сталкивается консультант по организации сбыта, а еще больше клиент, включает в себя операционную зависимость. Для стратегии "высоких показателей" характерны более значительные постоянные затраты и более высокий уровень точки безубыточности, но она предлагает получение большей прибыли при самом высоком запланированном уровне продаж. Стратегия "низких показателей" предусматривает меньший объем постоянных затрат. Как следствие, она является безубыточной при более низкой стоимости продаж, но имеет более низкий потенциал совокупной прибыли. Если клиент готов пойти на риск большего объема постоянных затрат, то вознаграждением ему будет прибыль при более высоких уровнях продаж.

Необходимо будет оценить вероятный уровень продаж или возможные пределы изменения объема продаж при осуществлении каждой стратегии. На ваш выбор повлияет тенденция к попаданию их ниже или выше точки пересечения обеих линий прибыли. Эта точка рассчитывается следующим образом:

3,000 + 0.4х = 5,000 + 0.166х

х = $8,547 стоимости продаж

Другими факторами, имеющими отношение к решению, будут совокупный объем средств для осуществления проекта, отношение клиента к риску и воспринимаемая степень риска любых принимаемых в настоящее время стратегий/проектов.