Letyshops

Избавимся от "штампов" в экономическом анализе!

Можно припомнить большое количество проектов, которые были несправедливо «отсеяны» по причине некорректного учета затрат. Вот пример.

Предприятие планирует выпуск нового вида продукции, для чего в каком-либо из существующих цехов планирует разместить технологическую линию (площади позволяют). Затраты на приобретение и монтаж линии оцениваются в 35 млн. руб. Инвестиционная фаза – 0,5 года. В связи с реализацией проекта предполагается привлечь дополнительных вспомогательных рабочих, еще двух человек в отдел маркетинга (направленность их работы – новый продукт), а также трех человек в отдел сбыта. Критерием принятия проекта к реализации руководство предприятия называет срок окупаемости, не превышающий четырех лет. Для проведения оценки проекта были подготовлены данные, представленные ниже.

1. Доходы

Действующее предприятие Проект
Объем реализации, тыс. руб. в квартал 65 600 Дополнительный объем реализации, тыс. руб. в квартал 12 000
Объем производства за квартал, ед. 4 100 Объем производства за квартал, ед. 600
Цена реализации, тыс. руб./ед. 16 Цена реализации, тыс. руб./ед. 20

2. Затраты

2.1. Переменные затраты (материалы, комплектующие, технологическая энергия, сдельная заработная плата, контрагентский услуги)

Действующее предприятие Проект
На единицу продукции действующего предприятия, тыс. руб./ед. 8,5 На единицу новой продукции, тыс. руб./ед. 11,6
Переменные затраты на весь объем производства предприятия, тыс.руб. в квартал 34 850 Переменные затраты на весь объем производства проекта, тыс.руб. в квартал 6 960

2.2. Постоянные затраты (общецеховые, общехозяйственные, РСЭО)

Составляющие затрат Тыс. руб. в квартал
Повременная заработная плата (с начислениями) по действующему предприятию до реализации проекта 5 000
Повременная заработная плата дополнительного персонала, привлеченного в связи с реализацией проекта 500
Содержание зданий и сооружений, ремонт, административные расходы и прочее существующих фондов предприятия 18 100
Дополнительные накладные расходы по содержанию нового оборудования плюс прирост затрат на содержание существующего оборудования, занятого при производстве новой продукции 1 750
Амортизационные отчисления: существующие фонды предприятия 4 000
Амортизационные отчисления по новому оборудованию 500
Итого: постоянные затраты предприятия после реализации проекта 29 850

Предприятие выполнило расчет себестоимости новой модели (для упрощения предположим, что распределение постоянных расходов осуществляется пропорционально объемам реализации).

Себестоимость 1 ед. новой модели

Используя данные о себестоимости продукции, предприятие произвело расчет дополнительной прибыли и ориентировочного срока окупаемости инвестиционных затрат проекта:

Прибыль, приносимая проектом: 600 х (20, 0 - 17, 951) х (1 - 24%) = 934,3 тыс. руб. в квартал (3737,4 тыс. руб. в год).

Срок окупаемости с начала реализации проекта = Инвестиционные затраты / (Чистая прибыль + амортизация) + Продолжительность инвестиционной фазы = 35 000 / ( 3737, 4 + 0,957 х 600 х 4 квартала) + 0,5 (инвестиционная фаза) = 6 лет.

В результате анализа проект был отвергнут как низкорентабельный.

В реальности дополнительная прибыль, которую принесет организация производства нового продукта, составит (600 х 20, 000 – 600 х 11,600 - 500 - 1750 - 500) х (1 - 24%) = 1740 тыс. руб. в квартал (6 962 тыс. руб. в год).

Срок окупаемости инвестиционных затрат = 35 000 / (6962 + 500 х 4 кв.) + 0,5 = 4 года.

Линия, размещаемая на существующих площадях, «создала» незначительный прирост затрат на освещение цеха и потребление воды, затраты на ремонт нового оборудования. Затраты на отопление цеха, содержание прочих цехов, общехозяйственных зданий, амортизация существующих до проекта фондов и сооружений не изменились. Несколько возросла стоимость ремонта оборудования прочих цехов, задействованного при производстве нового продукта (их загрузка увеличилась). Только дополнительные затраты (равно как и дополнительные доходы) должны рассматриваться при оценке прибыльности проекта и расчета показателей его эффективности.

Проекты снижения затрат оцениваются аналогичным образом: рассматриваются сокращения и (или) приросты затрат, связанные с реализацией проекта (прироста доходов в такого рода проектах может не наблюдаться). Сокращение затрат будет «рождать» дополнительную прибыль предприятия, окупающую вложенные средства.

Продолжение в выпусках: #211, #212
<<предыдущая [1][2]
[вид для печати]
© ИКФ "АЛЬТ"

 

 

Реклама: