Не изменяйте финансовому анализу со статистическим

На самом деле причины изменения ликвидности лежат несколько глубже, и докопаться до них не так уж сложно. Лопата не понадобится, будет достаточно логики. Почему кредиторская задолженность предприятия стала расти? Иначе говоря, почему мы были вынуждены привлечь кредит?

Возможно, главный бухгалтер предприятия крайне рассеян и по забывчивости не оплачивает счета поставщиков, поэтому кредиторская задолженность бесконтрольно растет. Но в большинстве случаев решение потянуть с оплатой того или иного счета принимается осознанно. Причина проста: собственных средств не хватает на ведение текущей деятельности компании.

Осталось внести последние штрихи: заработанные собственные средства это, безусловно, прибыль. Ведение производственной деятельности это создание оборотного капитала и приобретение внеоборотных активов (что нужно, чтобы производить продукцию? Материалы, из которых продукция создается, и станки, на которых она создается).

Одна из причин сокращения коэффициента общей ликвидности состоит в том, что компания может перебрать с капитальными вложениями строительством цехов, покупкой оборудования, других фирм в целом, то есть осуществить приобретения, которые ей сейчас не по карману (карманом в этом случае является опять же прибыль).

Капитальные затраты, превышающие прибыль компании, потребуют привлечения дополнительных заемных средств. Опережающий рост заемных средств приведет к снижению показателей ликвидности.