Не изменяйте финансовому анализу со статистическим

Разборы полетов для показателей рентабельности и финансовой независимости аналогичны. Коэффициент рентабельности всего капитала отношение заработанной за период чистой прибыли к итогу баланса говорит о способности предприятия зарабатывать дополнительные деньги, наращивать свой капитал.

Приращение капитала зависит от того, насколько много мы зарабатываем и насколько быстро получаем заработанное. Говоря языком финансового анализа, рентабельность компании определяется прибыльностью деятельности и оборачиваемостью активов.

Зависимость рентабельности от величины получаемой прибыли очевидна. Понятие насколько быстро мы получаем заработанное возвращает нас все к тем же оборотным активам.

Чем дольше исходное сырье хранится на складе до запуска в производство, чем длиннее цикл изготовления продукции, чем дольше готовая продукция хранится на складе, чем дольше покупатели не оплачивают счета за отгруженную продукцию, тем дольше нам придется ждать получения заработанного (окончания цепочки Деньги Товар Деньги новые). Действительно, чем больше времени приходится ждать будущих доходов, тем менее приятна ситуация для собственника, вложившего деньги.

Среди показателей, характеризующих финансовую устойчивость, основным считается коэффициент автономии отношение собственного капитала к заемным средствам (итог раздела III баланса / (итог раздела IV + итог раздела V баланса).

Снижение показателя означает опережающий рост заемных средств по отношению к росту собственного капитала компании (зарабатываемой прибыли). Почему приходится все больше налегать на заемные средства? Мало зарабатываем прибыли (еще хуже имеем убытки) либо живем не по средствам перебираем с капитальными вложениями или пустили на самотек рост оборотного капитала.