Финансовая отчетность: без калькулирования

Лытнев О. Н

Начало в выпусках: #195, #196, #197, #198, #199, #200

Часть I в 195-198 выпусках.

От денег к доходу

Первый способ представления отчетной информации заключается в развернутом представлении формулы (1) (см. выпуск 199) в ее приростном виде. Данный отчет (табл. 4) показывает инвестору, каким образом предприятие зарабатывало и тратило деньги.

Таблица 4. Отчет об использовании денежных средств

Из этого отчета внимательный инвестор может увидеть, что около 20% доходов предприятия получены не «живыми» деньгами, а посредством предоставления кредита покупателям (увеличение сальдо расчетов по доходам на 207 410 при общем объеме начисленных доходов 1 126 420). В свою очередь, предприятие еще более активно пользовалось кредитами, предоставляемыми ему поставщиками: около 50% поставок не оплачены в отчетном периоде (прирост кредиторской задолженности 534 045 при объеме закупок и расходов 1 259 975).

Несмотря на положительный чистый приток денег в сумме 107 180, собственный капитал предприятия уменьшился на 133 555. Такое несовпадение изменений остатков наличности и чистых активов легко объяснимо: предприятие выручили банки, обеспечившие ему чистый приток кредитных ресурсов в сумме 115 000.

Куда делись расходы?

Отчет, представленный в табл. 4, дает наиболее общую картину притоков и оттоков ресурсов предприятия за год. Для ее детализации полезно использовать привычную терминологию доходов и расходов. Разложение общей суммы всеобъемлющего дохода по формуле (1) можно дополнить его представлением как разницы между валовыми доходами и валовыми расходами предприятия за год.

В данном контексте расходами являются суммы закупок и начислений, скорректированные на величину изменения остатков соответствующих активов. Увеличение сальдо активов означает, что фактические расходы меньше объема закупок. И наоборот.

Введя для доходов и расходов обозначения Дох и Расх, а для закупок и начислений Зак, получим:

Табл. 5 наглядно иллюстрирует эту формулу.

Таблица 5. Формирование финансового результат работы за год

В этом отчете ничего не говорится о фактических денежных потоках, основное внимание сконцентрировано на обусловивших их величину факторах доходах и расходах предприятия. Общее превышение расходов над доходами стало очевидным еще на первой стадии изучения отчетности: капитал предприятия снизился на 133 555. Однако из этого отчета инвестор откроет для себя печальный факт, что убыток формируется уже на операционной стадии, где расходы оказались выше доходов на 24 575.

Инвестиционная деятельность предприятия и выплата им дивидендов лишь усугубили ситуацию. Корень проблемы заключается в его основной деятельности. Для получения операционного дохода (начисленного, а не денежного) в сумме 1 088 200 предприятию понадобилось закупить в текущем периоде ресурсов и начислить расходов на сумму 1 105 875. С учетом же снижения остатков операционных активов на 6 900 общая сумма расходов составила 1 112 775.

Продолжение в выпусках: #203