Важность отчетов о движении денежных средств

После изучения этого блока Вы должны уметь:

• объяснить значение движения денежных средств для компании;
• объяснить корректировку на износ при составлении отчетов о движении денежных средств;
• оценить влияние изменений в оборотном капитале на показатель движения денежных средств;
• составлять отчеты о движении денежных средств.

Традиционно публикуемые отчеты компаний состоят из счета прибылей и убытков, показывающего, между прочим, величину прибыли, произведенной в компании в течение года, и баланса, показывающего размеры и классификацию активов и то, как они финансировались. Кроме того, требуются сравнительные показатели по всем статьям счета прибылей и убытков и баланса. Однако для более полного понимания состояния дел компании, также необходимо определить изменения, произошедшие в активах, обязательствах и капитале в течение года, и их общее воздействие на чистые ликвидные средства.

Другими словами, компания может получать большую прибыль, но не производить значительных денежных средств. Это явное несоответствие объясняется отчетом о движении денежных средств, который показывает динамику денежных средств (или денежного эквивалента) между последовательными балансами. Отчет о движении денежных средств объясняет изменение в чистых ликвидных средствах, состоящих в основном из денежных средств фирмы в банке и в кассе за вычетом прочих заемных средств, подлежащих возврату в течение одного года с отчетной даты.

Покажите, как компания может быть прибыльной и тем не менее испытывать недостаток денежных средств.

Это был бы типичный случай прибыльной компании, осуществляющей крупные инвестиции в основные средства, но не обладающей источником долгосрочных займов. Или же она могла бы осуществить крупные вложения средств как в запасы, так и в дебиторов.

Из-за важности движения средств для компаний в целом и для пользователей финансовых отчетов в июле 1975 года ASC выпустил стандартное положение бухгалтерского учета. Это стандартное положение (SSAP 10) требовало от всех отчитывающихся лиц с годовым объемом продаж $25,000 и более представлять Отчет о движении денежных средств как часть своих проверенных финансовых отчетов. Это было первое стандартное положение, требовавшее дополнения к основным финансовым документам, балансу и счету прибылей и убытков. Однако этот стандарт бухгалтерского учета не определял обязательную форму представления. Напротив, он подтверждал, что разные методы представления могут в равной степени соответствовать условиям, определенным в SSAP 10. Дополнительная сложность состояла в том, что в SSAP 10 не определялось, что понимается под словом "средства".

В свою очередь SSAP 10 был заменен стандартом финансовой отчетности FRS 1, выпущенным ASB (Управлением по бухгалтерским стандартам) в сентябре 1991 года. FRS 1 распространяется на всех отчитывающихся субъектов или учетные периоды, заканчивающиеся 23 марта 1992 года или после. От составления этих отчетов освобождаются мелкие/средние компании, согласно определениям Закона о компаниях. Эти критерии основываются на обороте, валовых активах и среднем количестве служащих.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или как финансировался любой дефицит таких активов.

Отчеты о движении денежных средств обычно готовятся на основе начального и конечного балансов компании и счета прибылей и убытков, подготовленного за период, заканчивающийся датой конечного баланса.

Сначала мы покажем как готовятся отчеты о движении денежных средств и выделим различные виды информации, содержащиеся в них. В следующем блоке мы сосредоточим внимание на представлении и форме отчетов о движении денежных средств, рекомендованной Управлением по стандартам бухгалтерского учета в его официальном документе "FRS 1 Отчеты о движении денежных средств". Для этого экзамена вам не потребуются подробные знания всех положений FRS 1. Однако хорошо бы разбираться в них, поскольку в будущем фактически все компании будут представлять отчеты о движении денежных средств согласно FRS 1.

При подготовке отчетов о движении денежных средств рекомендуется придерживаться следующей последовательности:

1. Начните с источника средств компании от операций в течение года.
2. Составьте график изменений оборотного капитала.
3. Определите любые другие источники средств.
4. Определите использование денежных средств.

Мы рассмотрим каждый из этих этапов по очереди.

1. Начните с источника средств, полученных в результате торговой деятельности компании в течение года. Главным источником средств, произведенных компанией, является прибыльная торговля. Если бы все торговые операции осуществлялись за наличный расчет, исключая прочие операции, связанные с покупкой основных средств, и т.д., то полученная чистая прибыль соответствовала бы увеличению денежных ресурсов фирмы. (Чистый убыток представлял бы поглощенные средства.)

Однако расчет чистой прибыли будет автоматически включать безналичные статьи затрат, самой распространенной и самой значительной из которых является статья "Износ". Начисление износа - это удержание из прибыли за год, являющееся попыткой отражения частичного использования срока службы основных средств компании; это просто бухгалтерская запись, не способная сама по себе произвести денежные средства. Таким образом, средства от операций могут быть определены любым из двух способов, которые мы проиллюстрируем здесь с помощью следующего упрощенного примера, где единственным активом компании являются денежные средства и полностью отсутствуют обязательства. Износ является единственной статьей счета прибылей и убытков, не связанной с денежными средствами.

Простейший метод определения денежных средств, полученных от торговых операций, состоял бы в том, чтобы вычесть из объема продаж выплаты за покупки и такие операционные расходы, как заработная плата и административные расходы (но без начисления износа). Это превышение ($11,000) является, по определению, денежными средствами, полученными от операций.

В качестве альтернативы предлагается метод обратного прибавления. Он используется исключительно при подготовке отчетов о движении денежных средств. Согласно этому методу, денежные средства от операций можно определить путем прибавления к показателю чистой прибыли (данному) отчислений на износ, т.е. $9,000 + $2,000 = $11,000.

К сожалению, этот сокращенный метод обратного прибавления отчислений на износ к чистой прибыли, на первый взгляд, может создать ложное представление о том, что износ является источником денежных средств. Начисление износа - это чисто бухгалтерская запись и как таковая никак не может производить денежные средства для компании. Она никогда не является источником денежных средств. При составлении отчета о движении денежных средств мы прибавляем обратно начисление износа к показателю чистой прибыли просто потому, что это обеспечивает удобное сокращение расчетов величины средств от операционной деятельности.

Компания понесла убытки от торговли в размере $10,000 после отчисления на износ $3,000. Чему равнялась величина средств от операционной деятельности?

Однако, чтобы получить сумму средств от операций, можно сделать еще одну корректировку чистой прибыли в отношении прибыли (убытка) от продажи основных средств. Рассмотрим продажу земли с остаточной стоимостью $10,000 за $12,000, принесшую, таким образом, прибыль $2,000. Более наглядным будет рассмотрение всей выручки в $12,000 от продажи как отдельного источника средств. Поскольку $2,000 прибыли уже включены в чистую прибыль, то эта сумма прибыли, если ее не исключить, учитывалась бы дважды. Прибыль от продажи основных средств должна исключаться (вычитаться) из чистой прибыли. Аналогично убытки от реализации должны игнорироваться и исключаться путем прибавления их к показателю нашей чистой прибыли.

Короче говоря, мы стремимся сначала определить чистую торговую прибыль, а не чистую прибыль вообще. Прибыли или убытки от продаж основных средств не представляют собой торговых статей и в целях определения движения денежных средств должны исключаться из показателя чистой прибыли. Однако величина вовлеченных денежных средств будет учитываться в сумме либо как источник либо как использование (применение) средств.

2. Составьте график изменений в статьях оборотного капитала. Определите, увеличились или уменьшились в течение периода запасы, дебиторы и кредиторы. Увеличения любых оборотных средств, таких как запасы или дебиторы (или уменьшения краткосрочных обязательств) представляют увеличение оборотного капитала. Однако это увеличение оборотного капитала представляет собой использование денежных средств. Другими словами, увеличение запаса в течение учетного периода показывает, что дополнительные денежные средства были инвестированы в дополнительные запасы. То же справедливо и для увеличения дебиторов в течение учетного периода. Увеличение в статьях краткосрочных обязательств (или уменьшение в оборотных средствах) представляет собой уменьшение оборотного капитала.

3. Определите любые другие источники средств, например, выпуск акций. Эту информацию, может быть, придется получать из финансовых отчетов, например, путем сравнения начальных и конечных показателей, относящихся к акционерному капиталу, ссудам и т.д. для того, чтобы определить величину полученных (или возвращенных) денежных средств.

4. Определите использование (применение) денежных средств, например, покупку основных средств, выплату налога и дивиденда. Покупка основных средств, если она имеет место, должна быть очевидна из примечания к финансовым отчетам, относящегося к основным средствам. Отдельная выверка должна производиться как для налогообложения, так и для дивидендов, чтобы определить сумму, выплаченную по обеим этим статьям в течение года.

Укажите, какие из следующих операций представляют собой приток денежных средств (П), отток денежных средств (O) или ни то ни другое (Н).

Только (f), продажа основных средств, представляет приток денежных средств. Выплата дивидендов (а), покупка основных средств (c), выплата налога (d) являются операциями, вызывающими отток денежных средств. С денежными средствами не связаны ни отчисления на износ (b), ни продажи в кредит до тех пор, пока товары не оплачены.

На примере, приведенном ниже, мы рассмотрим, как бы Вы могли действовать при подготовке отчета о движении денежных средств.

Допустим, что вам была предоставлена следующая информация, относящаяся к Компании Х, и вас попросили подготовить отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 19х2 г.

Обычно правильно начать свои расчеты с определения чистого изменения в денежных средствах в течение периода. Это осуществляется путем сравнения начальных и конечных остатков денежных средств в банке, т.е.

Теперь, когда установлено, что чистое изменение величины денежных средств в течение периода было отрицательным и равнялось $700, самое время определить основные точки приложения денежных средств. Обычно правильно начинать с платежей, произведенных по статьям налогообложения и дивидендов. Их можно выверять одновременно, поскольку ассигнование по обеим этим статьям производится из чистой прибыли за год. Эту выверку удобно провести в следующей форме:

Второй статьей, проверяемой при подготовке отчетов о движении денежных средств, является приобретение/продажа основных средств. Эти расчеты проводятся для того, чтобы определить, потрачены ли денежные средства на приобретение основных средств или получены ли денежные средства от продажи основных средств. Удобным способом для определения этой величины является подготовка выверки основных средств, при которой записываются начальные и конечные остатки по остаточной стоимости, т.е. первоначальная стоимость минус совокупное начисление износа. Реализация также должна записываться по остаточной стоимости. Выверка выглядит следующим образом:

* Запись должна представлять сальдирующий показатель, т.е. банковскую операцию.

Эти три расчета (действия 1,2 и 3) являются основными статьями, подлежащими выверке перед составлением отчетов о движении денежных средств. После этого отчеты о движении денежных средств можно подготовить путем определения чистой разности между статьями начального и конечного балансов и включения их, где следует, в эти отчеты, либо как источник, либо как использование денежных средств. Отчет о движении денежных средств компании Х, основанный на наших расчетах, приведенных выше, показан на следующей странице. Он начинается с показателя чистой прибыли за год ($9,500), скорректированного на начисление износа ($2,000).

Сначала мы сосредоточим внимание на получении правильных показателей для отчета о движении денежных средств. В следующем блоке мы представим формат для отчетов о движении денежных средств, подготовленный в соответствии с FRS 1.

(а) Коротко назовите основное предназначение отчета о движении денежных средств.

(b) Что такое метод обратного прибавления?

(с) Дополните следующие предложения:

Увеличение запасов представляет собой ...............оборотного капитала.

...............краткосрочных обязательств представляет собой увеличение оборотного капитала.

Увеличение .............. .............. или уменьшение ............ .............. означает уменьшение оборотного капитала.

Ниже представлены сводные балансы и счета прибылей и убытков компании АВС Лтд по состоянию на 31 декабря:

Подготовьте отчет о движении денежных средств за 19х2г., объясняющий уменьшение денежных средств в течение года.

Вы можете допустить, что в течение года покупались основные средства.

(а) Отчет о движении денежных средств предназначен для того, чтобы выделить основные элементы потока денежных средств в компании в течение отчетного периода, т.е. операционный поток денежных средств; платежи в связи с финансированием и налогообложением, поток денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности.

(b) Метод "обратного прибавления" является быстрым способом определения операционного потока денежных средств, т.е. чистой прибыли плюс отчисление на износ.

(с) Увеличение запасов представляет собой увеличение оборотного капитала. Уменьшение краткосрочных обязательств представляет увеличение оборотного капитала. Увеличение краткосрочных обязательств, или уменьшение оборотных средств, представляет уменьшение оборотного капитала.