Letyshops

Важность отчетов о движении денежных средств

Учебный курс АССА

Цели

После изучения этого блока Вы должны уметь:

  • объяснить значение движения денежных средств для компании;
  • объяснить корректировку на износ при составлении отчетов о движении денежных средств;
  • оценить влияние изменений в оборотном капитале на показатель движения денежных средств;
  • составлять отчеты о движении денежных средств.

Движение денежных средств

Традиционно публикуемые отчеты компаний состоят из счета прибылей и убытков, показывающего, между прочим, величину прибыли, произведенной в компании в течение года, и баланса, показывающего размеры и классификацию активов и то, как они финансировались. Кроме того, требуются сравнительные показатели по всем статьям счета прибылей и убытков и баланса. Однако для более полного понимания состояния дел компании, также необходимо определить изменения, произошедшие в активах, обязательствах и капитале в течение года, и их общее воздействие на чистые ликвидные средства.

Другими словами, компания может получать большую прибыль, но не производить значительных денежных средств. Это явное несоответствие объясняется отчетом о движении денежных средств, который показывает динамику денежных средств (или денежного эквивалента) между последовательными балансами. Отчет о движении денежных средств объясняет изменение в чистых ликвидных средствах, состоящих в основном из денежных средств фирмы в банке и в кассе за вычетом прочих заемных средств, подлежащих возврату в течение одного года с отчетной даты.

Задание

Покажите, как компания может быть прибыльной и тем не менее испытывать недостаток денежных средств.

Это был бы типичный случай прибыльной компании, осуществляющей крупные инвестиции в основные средства, но не обладающей источником долгосрочных займов. Или же она могла бы осуществить крупные вложения средств как в запасы, так и в дебиторов.

Из-за важности движения средств для компаний в целом и для пользователей финансовых отчетов в июле 1975 года ASC выпустил стандартное положение бухгалтерского учета. Это стандартное положение (SSAP 10) требовало от всех отчитывающихся лиц с годовым объемом продаж $25,000 и более представлять Отчет о движении денежных средств как часть своих проверенных финансовых отчетов. Это было первое стандартное положение, требовавшее дополнения к основным финансовым документам, балансу и счету прибылей и убытков. Однако этот стандарт бухгалтерского учета не определял обязательную форму представления. Напротив, он подтверждал, что разные методы представления могут в равной степени соответствовать условиям, определенным в SSAP 10. Дополнительная сложность состояла в том, что в SSAP 10 не определялось, что понимается под словом "средства".

В свою очередь SSAP 10 был заменен стандартом финансовой отчетности FRS 1, выпущенным ASB (Управлением по бухгалтерским стандартам) в сентябре 1991 года. FRS 1 распространяется на всех отчитывающихся субъектов или учетные периоды, заканчивающиеся 23 марта 1992 года или после. От составления этих отчетов освобождаются мелкие/средние компании, согласно определениям Закона о компаниях. Эти критерии основываются на обороте, валовых активах и среднем количестве служащих.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или как финансировался любой дефицит таких активов.

Подготовка отчетов о движении денежных средств

Отчеты о движении денежных средств обычно готовятся на основе начального и конечного балансов компании и счета прибылей и убытков, подготовленного за период, заканчивающийся датой конечного баланса.

Сначала мы покажем как готовятся отчеты о движении денежных средств и выделим различные виды информации, содержащиеся в них. В следующем блоке мы сосредоточим внимание на представлении и форме отчетов о движении денежных средств, рекомендованной Управлением по стандартам бухгалтерского учета в его официальном документе "FRS 1 Отчеты о движении денежных средств". Для этого экзамена вам не потребуются подробные знания всех положений FRS 1. Однако хорошо бы разбираться в них, поскольку в будущем фактически все компании будут представлять отчеты о движении денежных средств согласно FRS 1.

При подготовке отчетов о движении денежных средств рекомендуется придерживаться следующей последовательности:

1. Начните с источника средств компании от операций в течение года.
2. Составьте график изменений оборотного капитала.
3. Определите любые другие источники средств.
4. Определите использование денежных средств.

Мы рассмотрим каждый из этих этапов по очереди.

1. Начните с источника средств, полученных в результате торговой деятельности компании в течение года. Главным источником средств, произведенных компанией, является прибыльная торговля. Если бы все торговые операции осуществлялись за наличный расчет, исключая прочие операции, связанные с покупкой основных средств, и т.д., то полученная чистая прибыль соответствовала бы увеличению денежных ресурсов фирмы. (Чистый убыток представлял бы поглощенные средства.)

Однако расчет чистой прибыли будет автоматически включать безналичные статьи затрат, самой распространенной и самой значительной из которых является статья "Износ". Начисление износа - это удержание из прибыли за год, являющееся попыткой отражения частичного использования срока службы основных средств компании; это просто бухгалтерская запись, не способная сама по себе произвести денежные средства. Таким образом, средства от операций могут быть определены любым из двух способов, которые мы проиллюстрируем здесь с помощью следующего упрощенного примера, где единственным активом компании являются денежные средства и полностью отсутствуют обязательства. Износ является единственной статьей счета прибылей и убытков, не связанной с денежными средствами.

Пример:

Счет прибылей и убытков за год, закончившийся.......

 

$

Продажи   33,000
Минус: Закупки   13,000
Валовая прибыль   20,000
Минус: Заработная плата 6,000  
Административные расходы 3,000  
Износ 2,000 11,000
Чистая прибыль   9,000

Метод 1

Простейший метод определения денежных средств, полученных от торговых операций, состоял бы в том, чтобы вычесть из объема продаж выплаты за покупки и такие операционные расходы, как заработная плата и административные расходы (но без начисления износа). Это превышение ($11,000) является, по определению, денежными средствами, полученными от операций.

Метод 2

В качестве альтернативы предлагается метод обратного прибавления. Он используется исключительно при подготовке отчетов о движении денежных средств. Согласно этому методу, денежные средства от операций можно определить путем прибавления к показателю чистой прибыли (данному) отчислений на износ, т.е. $9,000 + $2,000 = $11,000.

К сожалению, этот сокращенный метод обратного прибавления отчислений на износ к чистой прибыли, на первый взгляд, может создать ложное представление о том, что износ является источником денежных средств. Начисление износа - это чисто бухгалтерская запись и как таковая никак не может производить денежные средства для компании. Она никогда не является источником денежных средств. При составлении отчета о движении денежных средств мы прибавляем обратно начисление износа к показателю чистой прибыли просто потому, что это обеспечивает удобное сокращение расчетов величины средств от операционной деятельности.

Задание

Компания понесла убытки от торговли в размере $10,000 после отчисления на износ $3,000. Чему равнялась величина средств от операционной деятельности?

$7,000, т.е. (10,000) убыток + $3,000 начисление износа.

Однако, чтобы получить сумму средств от операций, можно сделать еще одну корректировку чистой прибыли в отношении прибыли (убытка) от продажи основных средств. Рассмотрим продажу земли с остаточной стоимостью $10,000 за $12,000, принесшую, таким образом, прибыль $2,000. Более наглядным будет рассмотрение всей выручки в $12,000 от продажи как отдельного источника средств. Поскольку $2,000 прибыли уже включены в чистую прибыль, то эта сумма прибыли, если ее не исключить, учитывалась бы дважды. Прибыль от продажи основных средств должна исключаться (вычитаться) из чистой прибыли. Аналогично убытки от реализации должны игнорироваться и исключаться путем прибавления их к показателю нашей чистой прибыли.

Короче говоря, мы стремимся сначала определить чистую торговую прибыль, а не чистую прибыль вообще. Прибыли или убытки от продаж основных средств не представляют собой торговых статей и в целях определения движения денежных средств должны исключаться из показателя чистой прибыли. Однако величина вовлеченных денежных средств будет учитываться в сумме либо как источник либо как использование (применение) средств.

2. Составьте график изменений в статьях оборотного капитала. Определите, увеличились или уменьшились в течение периода запасы, дебиторы и кредиторы. Увеличения любых оборотных средств, таких как запасы или дебиторы (или уменьшения краткосрочных обязательств) представляют увеличение оборотного капитала. Однако это увеличение оборотного капитала представляет собой использование денежных средств. Другими словами, увеличение запаса в течение учетного периода показывает, что дополнительные денежные средства были инвестированы в дополнительные запасы. То же справедливо и для увеличения дебиторов в течение учетного периода. Увеличение в статьях краткосрочных обязательств (или уменьшение в оборотных средствах) представляет собой уменьшение оборотного капитала.

3. Определите любые другие источники средств, например, выпуск акций. Эту информацию, может быть, придется получать из финансовых отчетов, например, путем сравнения начальных и конечных показателей, относящихся к акционерному капиталу, ссудам и т.д. для того, чтобы определить величину полученных (или возвращенных) денежных средств.

4. Определите использование (применение) денежных средств, например, покупку основных средств, выплату налога и дивиденда. Покупка основных средств, если она имеет место, должна быть очевидна из примечания к финансовым отчетам, относящегося к основным средствам. Отдельная выверка должна производиться как для налогообложения, так и для дивидендов, чтобы определить сумму, выплаченную по обеим этим статьям в течение года.

Задание

Укажите, какие из следующих операций представляют собой приток денежных средств (П), отток денежных средств (O) или ни то ни другое (Н).

Операции

П/O/Н

(а) выплата дивидендов  
(b) отчисление на износ  
(с) покупка основных средств  
(d) выплата налога  
(e) продажи в кредит  
(f) продажа основных средств  

Только (f), продажа основных средств, представляет приток денежных средств. Выплата дивидендов (а), покупка основных средств (c), выплата налога (d) являются операциями, вызывающими отток денежных средств. С денежными средствами не связаны ни отчисления на износ (b), ни продажи в кредит до тех пор, пока товары не оплачены.

На примере, приведенном ниже, мы рассмотрим, как бы Вы могли действовать при подготовке отчета о движении денежных средств.

Пример:

Допустим, что вам была предоставлена следующая информация, относящаяся к Компании Х, и вас попросили подготовить отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 19х2 г.

Баланс на 31 декабря

19х1

19х2

 

$

$

$

$

Основные средства (по остаточной стоимости)   23,500   26,000
Оборотные средства:        
Запас 10,500   12,800  
Дебиторы 11,000   13,000  
Деньги в банке 1,000   300  
  22,500 26,100  
Краткосрочные обязательства:        
Кредиторы (13,900)   (15,500)  
Налог (2,000) 6,600 (1,000) 9,600
    30,100   35,600
Финансируется за счет:        
Акционерный капитал   10,000   12,000
Счет прибылей и убытков   10,100   13,600
14% ссуды   10,000   10,000
    30,100   35,600
Счет прибылей и убытков за год, закончившийся 31 декабря 19х2 г.
      19х2
     

$

 
Продажи     85,000  
Себестоимость продаж     58,000  
      27,000  
Расходы (Примечание 1)     16,500  
Операционная прибыль     10,500  
Процент     1,000  
Чистая прибыль до налогообложения     9,500  
Налог     3,000  
Прибыль после налогообложения     6,500  
Дивиденд     3,000  
Нераспределенная прибыль за год     3,500  

Примечание 1:

Расходы за 19х2 год включают $2,000 начисления износа основных средств. В течение года были проданы основные средства по остаточной стоимости, составляющей $2,000.
Вычисления (W)

Обычно правильно начать свои расчеты с определения чистого изменения в денежных средствах в течение периода. Это осуществляется путем сравнения начальных и конечных остатков денежных средств в банке, т.е.

W1 Чистое изменение величины денежных средств в течение периода
Начальная величина ден. средств 31 декабря 19х1 г. 1,000
Конечная величина ден. средств 31 декабря 19х2 г. 300
Уменьшение величины ден. средств за год (700)

Теперь, когда установлено, что чистое изменение величины денежных средств в течение периода было отрицательным и равнялось $700, самое время определить основные точки приложения денежных средств. Обычно правильно начинать с платежей, произведенных по статьям налогообложения и дивидендов. Их можно выверять одновременно, поскольку ассигнование по обеим этим статьям производится из чистой прибыли за год. Эту выверку удобно провести в следующей форме:

W2 Выплаты налога и дивидендов
  Налог Дивиденды
Начальное обязательство (по балансу) $2,000 ноль
Плюс: начисление прибыли и убытка из счета прибылей и убытков за текущий год 3,000 3,000
Минус: Конечное обязательство (по конечному балансу) (1,000) ноль
Итого выплаты, произведенные за год 4,000 3,000

Второй статьей, проверяемой при подготовке отчетов о движении денежных средств, является приобретение/продажа основных средств. Эти расчеты проводятся для того, чтобы определить, потрачены ли денежные средства на приобретение основных средств или получены ли денежные средства от продажи основных средств. Удобным способом для определения этой величины является подготовка выверки основных средств, при которой записываются начальные и конечные остатки по остаточной стоимости, т.е. первоначальная стоимость минус совокупное начисление износа. Реализация также должна записываться по остаточной стоимости. Выверка выглядит следующим образом:

W3 Выверка основных средств
 

$

Остаток основных средств на начало года по остаточной стоимости 23,500
Плюс: Приобретение в течение 19х2 г. 6,500*
  30,000
Минус: Реализации по балансовой стоимости (2,000)
Начисление износа за год (2,000)
Остаток основных средств на конец года по остаточной стоимости 26,000

* Запись должна представлять сальдирующий показатель, т.е. банковскую операцию.

Эти три расчета (действия 1,2 и 3) являются основными статьями, подлежащими выверке перед составлением отчетов о движении денежных средств. После этого отчеты о движении денежных средств можно подготовить путем определения чистой разности между статьями начального и конечного балансов и включения их, где следует, в эти отчеты, либо как источник, либо как использование денежных средств. Отчет о движении денежных средств компании Х, основанный на наших расчетах, приведенных выше, показан на следующей странице. Он начинается с показателя чистой прибыли за год ($9,500), скорректированного на начисление износа ($2,000).

Сначала мы сосредоточим внимание на получении правильных показателей для отчета о движении денежных средств. В следующем блоке мы представим формат для отчетов о движении денежных средств, подготовленный в соответствии с FRS 1.

Компания Х лтд Отчет о движении денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 19х2 года
 

$

$

Чистая прибыль за год (до вычета налога)   9,500
Плюс: Начисление износа   2,000
Средства от операций   11,500
Изменения в оборотном капитале    
Увеличение запасов* (2,300)  
Увеличение дебиторов* (2,000)  
Увеличение кредиторов* +1,600 (2,700)
    8,800
Долгосрочные источники денежных средств    
Выпуск акций*   2,000
Продажа основных средств (дано)   2,000
    12,800
Использование денежных средств    
Выплаченный налог (W2) (4,000)  
Выплаченный дивиденд (W2) (3,000)  
Покупка основных средств (W3) (6,500)  
    (13,500)
Изменение чистых ликвидных средств   (700)
Проверка:    
Начальный остаток на банковском счете (дано)   1,000
Конечный остаток на банковском счете (дано)   300
Уменьшение остатка банковского счета (W1)   700

* Эти показатели получены путем сравнения начального и конечного балансов.

Контрольное задание 1

(а) Коротко назовите основное предназначение отчета о движении денежных средств.

(b) Что такое метод обратного прибавления?

(с) Дополните следующие предложения:

Увеличение запасов представляет собой ...............оборотного капитала.

...............краткосрочных обязательств представляет собой увеличение оборотного капитала.

Увеличение .............. .............. или уменьшение ............ .............. означает уменьшение оборотного капитала.

Контрольное задание 2

Ниже представлены сводные балансы и счета прибылей и убытков компании АВС Лтд по состоянию на 31 декабря:

Компания АВС Лтд Баланс
  19х1 г. 19х2 г.
  $ $
Основные средства по остаточной стоимости 20,000 30,000
Оборотные средства    
Запас 50,000 60,000
Дебиторы 50,000 70,000
Деньги в банке 20,000 5,000
  140,000 165,000
Финансируется за счет:    
Обыкновенный акционерный капитал 60,000 65,000
Счет прибылей и убытков 10,000 15,000
Долгосрочные ссуды 20,000 25,000
Краткосрочные обязательства    
Кредиторы 50,000 60,000
  140,000 165,000
Выписка из счета прибылей и убытков за годы закончившиеся 31 декабря
Продажи 250,000 300,000
Валовая прибыль 64,000 72,000
Начисленный износ 5,000 5,000
Административные расходы 35,000 38,000
Прибыль до вычета процентов и налога 24,000 29,000
Процент 4,000 7,000
Прибыль до вычета налога 20,000 22,000
Налог 8,000 10,000
Дивиденд 2,000 7,000
Нераспределенная прибыль за год 10,000 5,000
Прибыль после переноса ноль 10,000
Прибыль к переносу 10,000 15,000

Подготовьте отчет о движении денежных средств за 19х2г., объясняющий уменьшение денежных средств в течение года.

Вы можете допустить, что в течение года покупались основные средства.

Ответы на контрольные задания

Задание 1

(а) Отчет о движении денежных средств предназначен для того, чтобы выделить основные элементы потока денежных средств в компании в течение отчетного периода, т.е. операционный поток денежных средств; платежи в связи с финансированием и налогообложением, поток денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности.

(b) Метод "обратного прибавления" является быстрым способом определения операционного потока денежных средств, т.е. чистой прибыли плюс отчисление на износ.

(с) Увеличение запасов представляет собой увеличение оборотного капитала. Уменьшение краткосрочных обязательств представляет увеличение оборотного капитала. Увеличение краткосрочных обязательств, или уменьшение оборотных средств, представляет уменьшение оборотного капитала.

Задание 2
АВС Лтд Отчет об источниках и использовании средств за год, закончившийся 31 декабря 19х2 года
    $
Прибыль за год     22,000
Плюс: Начисленный износ   5,000
      27,000
Средства от операций      
Изменения в оборотном капитале      
  Увеличенные запасы (10,000)  
  Увеличенные дебиторы (20,000)  
  Увеличенные кредиторы 10,000 (20,000)
      7,000
Прочие источники денежных средств      
  Выпуск акционерного капитала 5,000  
  Полученная дополнительная ссуда 5,000 10,000
Использование денежных средств      
  Выплата дивидендов (7,000)  
  Выплата налога (10,000)  
  Покупка основных средств (15,000)  
      (32,000)
Уменьшение денежных средств в течение года     (15,000)
Проверка   19х1 19х2
Остаток банковского счета   20,000 5,000
    (15,000)  

 

 

Реклама: