Бухгалтерский учет для ассоциированных компаний (SSAP 1) и прочих инвестиций

После изучения этого блока Вы сможете:

• объяснять природу ассоциированных компаний;
• указывать способ бухгалтерского отражения инвестиций в ассоциированную компанию;
• различать ассоциированную компанию и прочие инвестиции.

Законы о компаниях обычно требуют проводить объединение в тех случаях, когда одна компания приобретает долю большинства обыкновенных акций в другой компании. Профессиональным бухгалтерам оставалось лишь отмечать растущую среди компаний практику приобретения значительного, но не контрольного пакета акций в других компаниях, а также то, что простая расшифровка или включение дивидендного дохода, возникающего из этих инвестиций, не давало акционерам инвестирующей компании достаточной информации ни об источниках их дохода, ни о способе использования их средств.

Профессиональные бухгалтеры решили, что для таких значительных, но не контрольных пакетов акций должна использоваться дополнительная форма групповых счетов. Этот способ бухгалтерского отражения называется бухгалтерским учетом долевого участия. Требованием для учета долевого участия было наличие отношений инвестирующая компания - ассоциированная компания, а подробности можно найти в SSAP 1 - "Бухгалтерский учет для ассоциированных компаний".

Компания (не будучи дочерней компанией инвестирующей группы или компании) является ассоциированной компанией инвестирующей группы или компании, если:

• Либо:
  (а) пакет акций инвестирующей группы или компании в действительности является пакетом акций партнера или совместного предприятия или консорциума, и положение инвестирующей группы или компании позволяет оказывать значительное влияние на компанию, в которую осуществляются инвестиции;
• либо:
  (b) участие инвестирующей группы или компании рассчитано на длительный срок и существенно, а относительно положения других акционеров положение инвестирующей группы или компании позволяет оказывать значительное влияние на компанию, в которую осуществляются инвестиции.

В обоих случаях важное значение имеет то, что инвестирующая группа или компания оказывает значительное (но не доминирующее) влияние путем участия в принятии решений финансовой и хозяйственной политики ассоциированной компании, в том числе о распределении прибылей. При этом необязательно, чтобы она контролировала эту политику. Представительство в совете директоров является показателем такого участия, но оно не будет ни представлять решающего доказательства этого участия, ни являться единственным методом, с помощью которого инвестирующая компания могла бы участвовать в принятии решений, определяющих политику ассоциированной компании.

Выше приведенное определение вводит три важных термина:

• долгосрочный характер;
• существенный пакет акций;
• значительное влияние.

Долгосрочный характер владения инвестициями зависит от ряда факторов. Одним из них является причина приобретения инвестиции. Поэтому нужно изучить отношения между инвестором и объектом инвестиций. Если между ними существуют торговые отношения, и инвестиция в последнего представляет собой расширение предприятия инвестора, то отношения могут быть признаны долгосрочными, при условии отсутствия намерения продажи этой инвестиции. С другой стороны, если цель инвестиции состоит в достижении роста капитала, и решение относительно владения или продажи этой инвестиции зависит от ее эффективности, то эта инвестиция не будет считаться долгосрочной.

Пакет акций должен быть существенным по своему размеру в инвестируемой компании, а не относительно счетов инвестора. SSAP 1 конкретно не определяет, каким должен быть размер этого пакета акций.

Заключительное требование определения ассоциированной компании состоит в том, чтобы положение инвестирующей компании позволяло ей оказывать значительное влияние. К сожалению, очень трудно дать определение этого термина. Он также очень субъективен, потому что влияние может оказываться по-разному. Важно обратить внимание на то, что влияние и контроль - не одно и тоже. Если другая компания контролируется, то она становится дочерней. SSAP 1 определяет, что "значительное влияние на компанию в первую очередь предполагает участие в принятии компанией решений финансовой и хозяйственной политики (включая политику в отношении дивидендов)". Существование значительного влияния будет зависеть от ряда факторов, в том числе представительства в правлении, торговых связей и размера пакета акций. Данный стандарт устанавливает, что если инвестирующая компания имеет пакет в размере 20% или более обыкновенных акций с правом голоса в компании, то следует признать, что инвестирующая компания в состоянии оказывать значительное влияние на эту компанию, если только невозможно наглядно продемонстрировать обратное.

Консолидированные счет прибылей и убытков и баланс для инвестирующей компании вместе с ассоциированной компанией будут иметь следующие характерные особенности:

• Счет прибылей и убытков: Он будет включать долю инвестирующей компании в результатах ассоциированной компании. Если инвестирующая компания владеет, скажем, 28% акций ассоциированной компании, то она будет прибавлять к своим собственным результатам 28% прибыли до вычета налога ассоциированной компании. Это следует называть "долей прибылей ассоциированной компании". Он также должен включать 28% налога, приходящиеся на эту долю прибылей ассоциированной компании. Эти статьи должны показываться отдельно в консолидированном счете прибылей и убытков. Чистое воздействие этих корректировок состоит во включении 28% прибылей после вычета налога ассоциированной компании в счет прибылей и убытков.
• Баланс: Инвестирующая компания уже будет показывать себестоимость инвестиции в ассоциированную компанию. Теперь к этому необходимо прибавить долю инвестирующей компании в нераспределенных прибылях после приобретения (и других резервах) ассоциированной компании.

В приведенном ниже примере дается извлечение из консолидированного баланса инвестирующей компании.

Пример:

1 января 19х1 года А Лтд купила 40% акций В Лтд за $670,000. В 19х1 году В Лтд получила прибыль в размере $200,000, но дивиденды не объявлялись и не выплачивались. Извлечение из консолидированного баланса по состоянию на 31 декабря 19х1 года выглядело бы следующим образом:

Объясните Примечание 1, т.е. то, как получается показатель $80,000.

Доля инвестирующей компании (А Лтд) в прибылях и прочих резервах В Лтд равняется 40% х $200,000.

Без сомнения, в подразделении компаний на дочерние, ассоциированные и случайные инвестиции имеется некоторая натяжка. Проще говоря, материнская компания будет владеть 50% акций с правом голоса в дочерней компании; от 20% до 50% акций с правом голоса ассоциированной компании и менее чем 20% акций с правом голоса в компании, классифицируемой как случайная или временная инвестиция. Однако стандарт бухгалтерского учета, относящийся к ассоциированным компаниям, был пересмотрен в апреле 1982 года специально для противодействия такому подразделению. Например, в первоначальном определении ассоциированной компании упоминался 20%-ый пакет акций в компании, а это, вероятно, вызывало применение бухгалтерами количественной оценки, а не вынесение субъективного суждения, которое учитывало способность инвестирующей компании оказывать значительное влияние на компанию-объект капиталовложений.

В пересмотренном стандарте, относящемся к ассоциированным компаниям, это определение не содержало упоминания 20%-го пакета акций, так что ассоциированная компания могла бы существовать, скажем, при наличии лишь 16%-го пакета обыкновенных акций, но не являться таковой даже при 40%-ом пакете обыкновенных акций. Однако пересмотренный стандарт действительно устанавливает, что если инвестирующая компания владеет 20% или более обыкновенных акций с правом голоса, то существует основание для предположения, что компания-объект капиталовложений является ассоциированной. Это предположение может быть опровергнуто только в случае, если инвестирующая компания может ясно показать, что она не может оказывать значительного влияния.

Точно так же FRS 2 переводит определение дочерней компании с принципа юридического права собственности на принцип эффективного контроля. Согласно FRS 2, контроль означает наличие способности направлять финансовую и хозяйственную политику другого предприятия с целью получения выгод от его деятельности. Цель этого изменения состоит в том, чтобы еще более затруднить создание так называемых квази-дочерних компаний, которые бы не включались в консолидированные отчеты группы.

Важнейшие различия между дочерними и ассоциированными компаниями и прочими капиталовложениями (т.е. менее чем 20%-ные пакеты акций) сведены в таблицу на рисунке 1.

Рисунок 1 Сравнение различных инвестиций

* Эта количественная оценка (20%) больше не имеет непосредственного отношения к определению ассоциированной компании. Приобретает значение тот факт, может ли инвестирующая компания оказывать значительное влияние на компанию-объект инвестиций. Однако 20%-ый пакет акций устанавливает границу, помогающую определить, способна ли инвестирующая компания оказывать значительное влияние.

1. Дайте короткие определения:

(а) Дочерней компании;
(b) Ассоциированной компании;
(с) Связанной компании, не являющейся ни ассоциированной, ни дочерней.

2. Ниже представлены сводные балансы для Топ Лимитед и Ап Лимитед.

1 октября 19х8 года Топ Лимитед купила 20,000 акций в Ап Лимитед по $12 за акцию. Резервы на дату приобретения составляли $58,000.

Составьте консолидированный баланс для Топ Лимитед по состоянию на 30 сентября 19х9 г.

1. Определения:

Дочерняя компания - это предприятие, в котором материнская компания занимает положение, позволяющее осуществлять контроль над ним. Обычно эта ситуация возникает, когда материнская компания владеет большинством акций с правом голоса.

Ассоциированная компания определяется по способности оказывать существенное (но не доминирующее) влияние на другую компанию. Типичным примером этого является материнская компания, владеющая более чем 20%, но менее чем 50% акций с правом голоса.

Там, где материнская компания владеет акциями в другом предприятии, которое не является ни дочерней, ни ассоциированной компанией, она может рассматриваться как связанная компания. В таких случаях пакет акций, принадлежащий материнской компании, будет менее 20%, и/или она владеет этими инвестициями в краткосрочных, а не в долгосрочных целях.

Вы должны понимать, что разграничительная линия между этими тремя видами капиталовложений на практике часто может размываться.

2. Консолидированный баланс будет выглядеть следующим образом: