Стандарт финансовой отчетности (FRS) 1

После изучения этого блока Вы должны уметь:

• различать потоки денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• назвать основные особенности FRS 1;
• составлять простой отчет о движении денежных средств в соответствии с основными положениями FRS 1;
• назвать недостатки отчетов о движении денежных средств.

SSAP 10 требовал от всех отчитывающихся субъектов с годовым объемом продаж $25,000 и более представления Отчета о движении денежных средств как части их проверенных финансовых отчетов. Цель SSAP 10 состояла в том, чтобы показать порядок финансирования операций отчитывающейся организации и использования финансовых ресурсов. Это был первый стандарт бухгалтерского учета, требовавший дополнения к базовым финансовым отчетам - балансу и счету прибылей и убытков.

Однако SSAP 10 не определял конкретную форму представления отчета. На самом деле, он даже не давал определение важного термина "средства". Вследствие чего форма представления этих отчетов широко варьировалась, уменьшая сопоставимость, и таким образом, их полезность. В некоторых случаях компании могли представлять отчет о движении денежных средств, который мог в конце концов скрыть лежащую в основе ситуацию с потоком денежных средств.

В последнее время бухгалтерские организации изменили порядок выпуска стандартов бухгалтерского учета. Теперь новое Управление по стандартам бухгалтерского учета (ASB) заменило Комитет стандартов бухгалтерского учета. Этот новый орган более независим от бухгалтерской общественности, чем его предшественник. К примеру, теперь он может по собственному усмотрению издавать стандарт бухгалтерского учета и больше не ищет единодушной поддержки от бухгалтерской общественности перед их изданием.

FRS 1 - это первый стандарт финансовой отчетности, выпущенный Управлением по стандартам бухгалтерского учета, который эффективно заменяет SSAP 10. Цель FRS 1 заключается в том, чтобы потребовать от отчитывающихся лиц, попадающих в сферу его действия, на стандартной основе представлять данные о формировании и использовании денежных средств в течение периода. Отчет о движении денежных средств будет показывать средства, полученные (израсходованные) в результате операционной деятельности за период, помимо представления информации о всей инвестиционной и финансовой деятельности компании в течение этого же периода. Отчет о движении денежных средств, таким образом, должен помочь акционерам, кредиторам и другим пользователям оценить такие факторы, как:

• причины различий между чистой объявленной прибылью и увеличением/уменьшением остатка банковского счета;
• способность компании формировать положительные потоки денежных средств в будущих периодах;
• способность компании выполнить свои обязательства в будущих периодах.

Согласно SSAP 10, отчет о движении денежных средств мог составляться на основе изменений оборотного капитала. Однако такой отчет мог бы сделать неясными изменения, важные для жизнеспособности и ликвидности компании. Например, потенциально фатальное уменьшение имеющихся денежных средств могло быть скрыто увеличением запаса и дебиторов. Таким образом, компании могли бы оказаться без денежных средств, представляя в отчетах данные об увеличении имеющегося оборотного капитала.

FRS 1 содержит стандартную форму и общепринятую основную структуру. Элементы потока денежных средств должны классифицироваться по пяти отдельным заголовкам. Эта пятиразрядная классификация деятельности, связанной с движением денежных средств, обеспечивает лучшее представление о потоке денежных средств организации, чем SSAP 10. Однако некоторая путаница может возникнуть в связи с тем, что под каждым заголовком помещаются как притоки, так и оттоки денежных средств.

Вот заголовки, определенные согласно FRS 1:

1. Операционная деятельность
2. Доход от вложений и обслуживания финансов
3. Налогообложение
4. Инвестиционная деятельность
5. Финансирование.

Ниже представлен отчет о движении денежных средств компании Z Лтд.

В широком значении величина потока денежных средств (после первых трех статей) представляет собой сумму денежных средств, имеющихся для развития компании. Тот факт, что выплачиваемые проценты и дивиденды автоматически вычитаются при расчете этой величины, позволяет пользователю определить некоторые аспекты финансового риска, связанного с финансовой зависимостью (т.е. выплатами высоких процентов) и то, будут ли высокие дивиденды выплачиваться на фоне снижения денежных потоков от операционной деятельности.

Вероятно, самой важной статьей является статья под названием "чистый приток денежных средств от операционной деятельности". При расчете операционных потоков денежных средств за период отправной точкой теперь будет операционная прибыль (PBIT) за этот период. В торговом предприятии прибыль получается путем продажи товаров по цене, превышающей суммарную себестоимость, а увеличенная стоимость в конце концов превращается в денежные средства. Однако при расчете суммарной себестоимости создается резерв на начисление износа основных средств. Тем не менее износ не является ни источником, ни использованием денежных средств. (Попробуйте поместить износ на ваш банковский счет!). Таким образом, поток денежных средств от торговли равняется чистой прибыли после обратного прибавления величины износа, представленной в счете прибылей и убытков. Кроме того, при расчете потока денежных средств от операционной деятельности за тот же период мы должны делать корректировки на изменения запаса, дебиторов и кредиторов. Это вызвано тем, что увеличение запаса в течение периода должно обязательно уменьшить величину денежных средств, имеющихся для других целей, поскольку часть сформированных денежных средств должна будет использоваться на финансирование увеличенного запаса. То же справедливо и для увеличения дебиторов (счета к получению) или уменьшения кредиторов (счета к оплате), каждое из которых поглощает денежные средства.

Попробуйте дать определение "операционному потоку денежных средств".

Операционный поток денежных средств - это сумма операционной прибыли (PBIT) и начисленного износа, скорректированная на изменения запасов, дебиторов и кредиторов.

Для того чтобы выжить в долгосрочном плане, компании должны формировать положительные операционные потоки денежных средств, а дефицит таковых может быть покрыт только за счет внешнего финансирования: либо со стороны акционеров, либо - кредиторов.

Согласно FRS 1, данные об операционной деятельности можно подготовить либо с помощью косвенного, либо прямого методов:

• Косвенный метод аналогичен методу, применявшемуся согласно SSAP 10, т.е. операционная прибыль корректировалась с учетом неденежных статей, таких как износ.
• Прямой метод детализирует денежные поступления и денежные выплаты от операционной деятельности.

В результате оба метода дают одинаковую величину чистых операционных потоков денежных средств. Таким образом, FRS 1 предлагает некоторую гибкость, правда, от компаний, принявших прямой метод, для сохранения сопоставимости данных между различными организациями, требуется представление контрольной выверки. Контрольная выверка должна выполняться в виде примечания к отчету о движении денежных средств, сверяющего операционные прибыли с чистым потоком денежных средств от операционной деятельности так же, как это делается по косвенному методу.

Эта структура предназначена для оказания помощи пользователям при оценке ликвидности, жизнеспособности и финансовой приспособляемости предприятия. В основном, отчет о движении денежных средств переносит внимание с прибыли на поток денежных средств. Основные неденежные операции (такие как заключение договоров о финансовой аренде, выпуск акций в качестве компенсации при приобретении дочерних компаний и конвертирование облигаций в акции) не будут показываться в этом отчете, но будут отмечаться в приложениях к отчету о движении денежных средств.

Сопоставимость отчетов о движении денежных средств различных компаний опирается на отчеты, одинаково отражающие изменения в аналогичных статьях. Для достижения этого ASB разработало определение эквивалентов денежных средств. Согласно ему, денежные эквиваленты должны определяться как краткосрочные, высоколиквидные вложения, которые могут быть быстро конвертированы в известные суммы денежных средств без предварительного уведомления, и срок погашения которых лежит, при их приобретении, в пределах трех месяцев; за вычетом авансов от банков, погашаемых в течение трех месяцев с даты авансирования.

Отчет о движении денежных средств - это запись имевшего место факта. Он фиксирует выплаты в отношении дивидендов, процентов и приобретения основных средств. Он не выражает мнения о необходимости произведенных затрат и относительно того, будут ли они приносить долгосрочные выгоды для компании. Точно так же он может показывать расширение запаса, но не указывает на то, произошло ли это из-за:

• плохого контроля за запасами или производством;
• неспособности продать готовую продукцию;
• преднамеренной политики компании, направленной на наращивание запасов.

Точно так же при увеличении дебиторской задолженности он не указывает на то, изменилась ли кредитная политика фирмы, или получают ли покупатели дополнительный кредит, или на самом деле увеличение кредита произошло только за счет увеличения оборота. Желательно дополнять информацию, содержащуюся в отчете о движении денежных средств, основными финансовыми коэффициентами и другой имеющейся информацией о компании.

В FRS 1 имеется ряд недостатков. Вероятно, самым значительным является то, что этот стандарт не определяет соответствующего порядка отражения государственных капитальных субсидий. Можно утверждать, что такие субсидии могут включаться либо в раздел инвестирования, либо в раздел финансирования отчета о движении денежных средств. Эта гибкость в некоторой степени снижает сопоставимость этих отчетов.

Важное исключение из правил по подготовке отчетов о движении денежных средств делается для компаний или других лиц в рамках `мелкой компании', установленных Законом о компаниях 1985 года. т.е. лица, удовлетворяющего по крайней мере двум из следующих критериев:

• годовой оборот не более $2,8 миллиона;
• суммы баланса не более $1,4 миллиона;
• среднее число служащих не более 50.

FRS 1 допускает отступления от предписанной формы "в чрезвычайно редких обстоятельствах, когда такое представление не будет достоверным воспроизведением деятельности организации. В таких случаях для выработки соответствующего альтернативного способа отражения следует принимать решение на основе имеющейся информации." Также может возникнуть недоразумение, поскольку компаниям разрешается рассчитывать операционный поток денежных средств либо по прямому, либо по косвенному методу.

О компании Клир Лтд имеется следующая информация.

Ваши расчеты должны выглядеть следующим образом:

Ваш отчет о движении денежных средств, представленный согласно пяти статьям FRS 1, должен походить на представленный ниже: