Измерение прибыли и принципы обеспечения сохранности капитала

После изучения этого блока Вы сможете:

• назвать три различных принципа обеспечения сохранности капитала;
• вычислять прибыль с помощью варианта коэффициента текущей (постоянной) покупательной способности (СРР);
• вычислять прибыль с помощью варианта учета по текущей стоимости (ССА).

Вероятно, нет такой области бухгалтерского учета, вокруг которой было бы столько путаницы и споров, сколько окружает учет в условиях инфляции. На самом деле термин "бухгалтерский учет в условиях инфляции" неточен, но, тем не менее, он получил признание. Спор в основном ведется о том, как лучше измерять доход компании в течение периода, в котором произошло значительное повышение уровней цен.

Изменения уровней цен, происходящие в форме либо инфляции, либо дефляции, подрывают основу счетов по первоначальной стоимости и ставят под сомнение их обоснованность. В течение 70-х годов нашего столетия годовые темпы инфляции временами превышали 20%, и внимание профессиональных бухгалтеров было сосредоточено на проблеме учета в условиях меняющихся уровней цен. С того времени при инфляции, существующей на более умеренных уровнях, вопрос о принятии бухгалтерского стандарта по этой теме стал менее срочным.

В начале года Вы поместили $50 на депозитный счет, который приносил 3% (налогообложение не учитывается). В течение рассматриваемого года индекс розничных цен изменился со 120 до 132.

(а) Чему равен темп инфляции за год?
(b) Если средняя потребительская корзина стоила бы в начале года $50, сколько стоила бы Вам, по расчетам, эта же корзина товаров в конце года?
(с) Если бы Вы захотели купить эту корзину товаров в конце года, имели бы Вы достаточно денежных средств?

(b) Корзина товаров стоила бы $50 х 1.1 = $55.

(с) К сожалению, нет, поскольку сумма денег на депозите равняется $51.50 вместо требуемых затрат в размере $55.

Итак, как же мы измеряем доход компании? Для того, чтобы измерить что-то, сначала Вы должны дать этому определение. Самым признанным определением дохода является определение, предложенное Хиксом (1946 г.):

Это утверждение можно адаптировать к условиям компании, чтобы определить доход или чистую прибыль фирмы как представляющую собой максимальную сумму, которую компания могла бы распределить в виде дивидендов в течение учетного периода и все еще оставаться в конце периода столь же состоятельной, как и в его начале. Проблема, которую Хикс предлагает нам решать самим, состоит в том, как измерить "состоятельность" или, говоря о компании, что означает термин "обеспечение сохранности капитала". Доход можно измерить только относительно обеспечения сохранности капитала. Принцип обеспечения сохранности капитала является фундаментальным для измерения дохода. Еще более вопрос осложняется тем, что, как мы увидим, существует три принципа обеспечения сохранности капитала, которые вполне могут применяться для измерения прибыли компании.

Пользуясь приведенным выше определением, можно сказать, что простейший способ измерения прибыли будет состоять в сравнении оценок компании в начале и в конце учетного периода, полученных с помощью одного и того же метода оценки. Этим подходом воспользовался бы экономист. Например, две компании в начале периода приобрели за $1,000 одинаковые инвестиции. В последний день периода Компания А продала свои инвестиции за $1,300, тогда как Компания В продала свои инвестиции в первый день второго учетного периода за такую же сумму.

Экономист утверждал бы, что доход обеих компаний за первый учетный период был одинаковым. Однако бухгалтеры стремятся избегать оценочного подхода, так как он вызывает затруднения на практике. Например, чему равна стоимость основного средства с оставшимся сроком службы, равным семи годам? Из-за трудностей, связанных с оценками, бухгалтеры предпочитают измерять прибыль относительно операций компании. Превышение доходов над расходами считается прибылью. Но даже этот простой способ порождает свои проблемы, например, реализация дохода, классификация капитальных и текущих затрат, оценка запаса, требуемая для вычисления себестоимости проданных товаров, и т.д.

В приведенном выше примере у Компании А возникла бы учетная прибыль в размере $3,000, тогда как у Компании В не было бы никакого дохода! Другой интересной особенностью этого примера является то, что суммарный доход от операций двух компаний будет одинаковым, если Вы продлите соответствующий учетный период. Одной из проблем, с которыми всегда сталкиваются бухгалтеры, является определение соответствующей продолжительности учетного периода в целях составления отчетности.

Существует три общепринятых принципа обеспечения сохранности капитала:

• обеспечение сохранности денежного капитала;
• обеспечение покупательной способности инвестиций владельцев;
• обеспечение сохранности операционного капитала (производственные возможности).

Все три принципа будут объясняться с помощью следующего упрощенного примера.

В начале года человек вкладывает весь свой капитал в приобретение товаров на сумму $100, которые были проданы в последний день того же года за $150 наличными. В течение периода индекс цен на потребительские товары (CPI) увеличился на 10%. Однако в конце года восстановительная стоимость этих товаров оценивалась равной $130.

Нам нужно вычислить:

1. Прибыль, рассчитанная исходя из первоначальной стоимости основных средств (НС), соответствующую обеспечению сохранности денежного капитала. Это традиционный подход к измерению дохода, основанный на записанных операциях.
2. Прибыль по методу текущей покупательной способности (СРР) с помощью обеспечения текущей покупательной способности денежного капитала.
3. Бухгалтерскую прибыль по методу текущей стоимости (восстановительной стоимости) (ССА), основанную на обеспечении сохранности функционирующего капитала/производственной мощности, т.е. физических активов.

Традиционным принципом обеспечения сохранности капитала, принятым бухгалтерами в процессе измерения дохода, является принцип обеспечения сохранности денежного капитала. Пока доходы превышают расходы, денежный капитал, т.е. первоначально инвестированный капитал, обеспечивается. И наоборот, если расходы превышают доходы, то денежный капитал истощается, и имеет место бухгалтерский убыток.

Чему равняется прибыль, рассчитанная исходя из первоначальной стоимости основных средств в нашем примере?

Прибыль исходя из первоначальной стоимости основных средств, основанная на обеспечении денежного капитала, равняется:

Подход к измерению прибыли на основе записи операций в течение инфляционного периода имеет ряд недостатков. Основными являются следующие:

• Начисление износа основных средств базируется на первоначальной, а не на восстановительной стоимости. Например, правильнее было бы сказать, что использование станка за один год вызывает отчисления, основанные на восстановительной, а не на первоначальной стоимости.
• Точно так же можно сказать, что продажи товаров вызывают расходы, равные их восстановительной, а не первоначальной стоимости.
• Третий недостаток связан с прибылями и убытками в денежном выражении, такими как наличные деньги, банковские авуары или даже займы. Компания, которая занимает деньги на длительный срок в период инфляции, получает прибыль, в том смысле, что деньги будут выплачиваться в валюте, стоящей меньше в реальном выражении. Обратный эффект дает владение денежными активами (например, наличные деньги, дебиторы). В период инфляции компания получает прибыль, имея овердрафт, кредиторов и ссуды, подлежащие выплате, имея же дебиторов и наличные деньги, она будет нести убытки.

Вышеприведенные соображения предполагают, что во многих отношениях показатель прибыли значительно завышается в периоды инфляции. Неудивительно, что многие компании в течение 1970-х годов испытывали трудности с потоками денежной наличности, особенно в отношении восстановления основных средств. Дополнительная проблема заключалась в том, что налог на корпорации основывался на показателе прибыли, рассчитанной по первоначальной стоимости, таким образом, компании были вынуждены платить налог с иллюзорной прибыли.

Наконец, единица измерения (т.е. $), на которой строятся все последовательные счета, не является стабильным критерием. Нигде это не является столь очевидным как в случае с основными средствами. Каждый актив записывается по его первоначальной стоимости, и для целей баланса последующие приобретения прибавляются просто, как прибавление яблок к апельсинам. Кроме того, сопоставимость последовательных отчетных периодов становится сомнительной, поскольку, например, продажи компании непременно увеличивались бы. Но насколько это увеличение было реальным, а насколько вызвано ростом цен?

Согласно этому принципу обеспечения сохранности капитала, доход измеряется относительно поддержания покупательной способности инвестиций владельцев. Одним из способов достижения этого является создание специального резерва в счете прибылей и убытков для обеспечения покупательной способности инвестиций владельцев относительно индекса цен на потребительские товары. Этот метод бухгалтерского учета называется методом текущей покупательной способности (СРР).

Чему равняется прибыль по методу СРР в нашем примере?

Прибыль СРР, основанная на обеспечении покупательной способности денежного капитала, равняется:

В начале года инвестиции владельцев равнялись $100. В конце года при условии, что $40 было распределено в виде дивидендов, суммарные собственные средства составляли бы $110. Эти $110 обеспечивают такую же покупательную способность для владельцев, как и $100 инвестиций в начале года.

Иначе метод СРР называется "учетом по общему уровню цен (GPL)", поскольку в нем используется именно индекс общих уровней цен. Этот термин применяется в США.

Согласно этому принципу обеспечения сохранности капитала, компания рассматривается как отдельная хозяйственная единица, и акцент делается на ее структуре и производственной мощности. Важно обеспечить восстановление основных средств и запаса, в противном случае у фирмы может не оказаться достаточно ресурсов, когда возникнет необходимость восстановления активов, и производственные возможности компании могут сократиться. Одним из способов применения принципа обеспечения сохранности функционирующего капитала в счете прибылей и убытков является создание специального резерва для восстановления активов. Этот метод учета называется как учетом по восстановительной стоимости, так и учетом по текущей стоимости (CCA).

Чему равен доход исходя из метода учета по восстановительной стоимости в нашем примере?

Доход исходя из метода учета по восстановительной стоимости, основанный на обеспечении сохранности функционирующего капитала равняется:

Максимальный дивиденд, который мог бы быть распределен, согласно ССА, равняется $20. Такой дивиденд оставлял бы суммарные акционерные средства (и наличные деньги) в конце года на уровне $130, что является достаточным для поддержания действующей мощности (т.е. восстановления запаса).

В течение 1970-х годов гильдия профессиональных бухгалтеров признала, что инфляция пагубно влияет на обоснованность традиционных отчетов по методу первоначальной стоимости. Эта проблема означала соответствующее продвижение вперед. В основном, были предложены два альтернативных варианта, в виде бухгалтерского стандарта. Первый назывался учетом по текущей (или постоянной) покупательной способности (СРР). Второй получил название учет по текущей стоимости (ССА). Два этих способа, как мы видели, будут давать разные показатели прибыли просто потому, что они основываются на разных принципах обеспечения сохранности капитала. В свою очередь, оба этих показателя прибыли будут значительно отличаться от показателя прибыли по методу первоначальной стоимости! Первоначально гильдия профессиональных бухгалтеров приняла метод СРР.

Учет по СРР был рекомендован гильдией профессиональных бухгалтеров в форме SSAP 7, опубликованного в мае 1974 года. Цель его состояла в том, чтобы показать деятельность компании в единицах текущей покупательной способности. Предполагаемая техника учета состояла в подготовке обычных отчетов по методу первоначальной стоимости с последующим их обновлением относительно индекса цен на потребительские товары в конце периода. Отчеты по методу первоначальной стоимости представлялись бы повторно в единицах текущей покупательной способности. Этот метод был буквально учетом в условиях инфляции.

Преимуществом этой системы была простота, поскольку в ее применении было мало субъективизма. Точно так же используемый индекс, а именно индекс цен на потребительские товары (CPI), был легко доступен, что не вызывало задержки в публикации отчетов.

В системе было несколько недостатков:

• CPI указывает изменения общих цен на потребительские товары, а не на товары и услуги, приобретаемые компанией.
• Учет по СРР был связан только с устранением искажающего воздействия изменений общей покупательной способности денег на отчеты, подготовленные согласно методу первоначальной стоимости. То, что происходило реально, было индексацией финансовых документов для целей составления отчетности.
• Пользователи теперь имели два показателя прибыли, которые часто давали разные результаты. Естественно, некоторые пользователи запутались, поскольку они не понимали основополагающих принципов обеспечения сохранности капитала.

Учет по СРР можно проиллюстрировать с помощью следующего примера:

Компания была создана 1 января 19х1 года с капиталом $200. В течение этого года единственными операциями были покупка запаса за $200 30 июня, который был продан в тот же день за $300. Обе операции были произведены за наличные. Начальный индекс цен на потребительские товары равнялся 120, а конечный был равен 144. В течение года цены росли постепенно, поэтому для целей расчета себестоимости продаж и дополнительных наличных денег мы будем использовать средний СРI, равный 132.

Ниже показаны счет прибылей и убытков и баланс по первоначальной стоимости:

Что говорят вам эти цифры о прибыли по СРР, прибыли по первоначальной стоимости и нераспределенной прибыли?

Выраженные в единицах постоянной покупательной способности, выше приведенные цифры указывают, что прибыль по СРР равняется прибыли по первоначальной стоимости, $100, за вычетом суммы на обеспечение покупательной способности капитала владельцев; в этом случае (200х144/120-200) = $40. Следовательно, величина нераспределенной прибыли равняется $60.

Способ бухгалтерского отражения прибыли/(убытка) по денежным статьям представляет спорный вопрос, хотя большинство предпочитало включать ее в счет прибылей и убытков. СРР увеличивала прибыли компаний, имевших большие займы, особенно тех, которые показывали низкие прибыли по первоначальной стоимости.

Дискуссии гильдии бухгалтеров были прерваны правительством Соединенного Королевства, которое в июле 1973 года учредило комитет под председательством FEP Сэндилэндза для изучения бухгалтерского учета в условиях инфляции. Существовала возможность того, что учет по СРР, представлявший собой индексацию счетов компании, мог бы в конечном счете привести к индексации ставки подоходного налога. Это могло быть одной из причин учреждения этого комитета.

Комитет Сэндилэндза представил доклад в сентябре 1975 года. В нем говорилось, что "для того, чтобы счета компании Соединенного Королевства точнее, чем в настоящее время, показывали влияние изменений цен, необходимо изменить методы бухгалтерского учета, а не единицу измерения".

Сущность метода учета по текущей/восстановительной стоимости состоит в том, что в отчеты включаются изменения конкретных цен.

Где можно получить информацию об изменениях конкретных цен, скажем, на основные средства?

Ваши предположения могли бы включать:

• прейскуранты или котировки поставщиков
• правительственные публикации изменений конкретных цен
• коммерческие журналы или прейскуранты.

В действительности в счетах по первоначальной стоимости делаются две следующие корректировки:

1. Прибыль/(убыток) за период должны рассчитываться после обеспечения сохранности функционирующего капитала/мощности компании. Таким образом, следовало бы сделать дополнительный резерв для восстановительной стоимости активов, использованных в течение периода, в частности, основных средств и запасов. Были даны и другие рекомендации (в SSAP 16), но мы сосредоточим внимание на двух основных корректировках, показанных в этом курсе, а именно: на корректировке начисления износа и на корректировке себестоимости продаж.
2. Баланс фирмы показывал бы все функционирующие активы по их текущей стоимости, в общем равной их восстановительной стоимости. Иначе говоря, бухгалтерский учет по текущей/восстановительной стоимости называется бухгалтерским учетом изменений конкретных цен.

Эта сумма необходима для увеличения отчислений на износ исходя из первоначальной стоимости до размеров отчисления на износ исходя из восстановительной стоимости основных средств. Например, если основное средство со сроком службы два года первоначально стоило $5,000 и имело восстановительную стоимость $7,000 по окончании этих двух лет, то корректировка начисления износа в конце первого года составляет $1,000.

Общая сумма начисления износа по текущей стоимости (начисление износа по первоначальной стоимости плюс корректировка начисления износа) для компании представляет собой стоимость тех основных средств, которые были израсходованы в течение отчетного периода. Это подтверждает тот факт, что фирма по мере потребления ресурсов для продолжения своего функционирования должна восстанавливать их.

1 января 19х8 года компания Плам Лимитед купила новый станок стоимостью $560,000. Предполагалось, что станком будут пользоваться пять лет, по истечении которых он будет продан за $60,000. Стоимость покупки идентичного станка 31 декабря 19х8 года равнялась $600,000, а 31 декабря 19х9 года - $620,000, но ликвидационная стоимость осталась без изменений.

Допуская, что Плам Лимитед приняла восстановительную стоимость и использовала метод равномерного списания, рассчитайте начисление износа за 19х8 и 19х9 годы и сравните с суммой начисления износа по первоначальной стоимости и другими результатами по основным средствам за годы, закончившиеся 31 декабря 19х8 и 19х9 годов.

Применение принципа восстановительной стоимости для 19х8 и 19х9 г.г.

Так же как и вышеназванная, эта корректировка представляет собой разницу между первоначальной стоимостью продаж и восстановительной стоимостью проданных товаров. В идеале, ССА требовал бы определения восстановительной стоимости при каждой продаже товара.

1 января 19х5 года Трэйдер Лтд закупила 200 изделий по $5 за штуку. 30 июня 100 изделий было продано за $750, а 50 изделий было закуплено за $300. 31 декабря 50 изделий было продано на сумму $400, тогда как в то время восстановительная стоимость этих изделий равнялась $7 за штуку. Изменения индекса розничных цен (CPI) за год были следующими:

Рассчитайте для Трэйдер Лтд валовую прибыль за год и балансовую стоимость запасов при применении каждого из следующих принципов:

• первоначальной стоимости;
• восстановительной стоимости;
• текущей покупательной способности (СРР).

Расчет валовой прибыли за 19х5 год

Согласно учету по восстановительной стоимости, себестоимость продаж рассчитывается с помощью восстановительной стоимости запаса на момент продаж. Восстановительная стоимость проданных товаров будет следующей:

Согласно учету по текущей покупательной способности (СРР), себестоимость продаж связана с соответствующим индексом розничных цен следующим образом:

Оценочные значения стоимости запаса в балансе будут следующими:

Объясните и противопоставьте "бухгалтерский учет в условиях инфляции" и "бухгалтерский учет изменений конкретных цен".

Бухгалтерский учет в условиях инфляции - это попытка учитывать (т.е. измерять прибыль или убыток, признавая инфляцию) изменения общей покупательной способности денег. Он часто называется текущей (постоянной) покупательной способностью, СРР, и использует индекс потребительских цен для корректировки затрат и доходов до текущего (т.е. на конец периода) уровня. Цель состоит в том, чтобы измерять прибыль после обеспечения сохранности капитала в денежном выражении.

Учет конкретных ценовых изменений является попыткой определить воздействие меняющихся цен, как их увеличений, так и уменьшений в стоимости конкретных товаров и прочих вводимых ресурсов. В этом заключается переход от первоначальной стоимости к восстановительной или текущей стоимости в качестве основы. Он нацелен на измерение прибыли после обеспечения сохранности физических активов.

Основными выводами из ССА являются следующие:

• Прибыли по ССА неизбежно будут ниже, чем на основе первоначальной стоимости. В самом деле, у некоторых компаний убытки будут возникать по ССА, а прибыли по первоначальной стоимости. Эмпирическим остается вопрос, будут ли подвергаться воздействию цены фондовой биржи и возникнут ли у фирм дополнительные проблемы с получением ссудного капитала при системе ССА.
• Более низкие прибыли должны означать более низкие налоговые сборы. Однако ССА вряд ли станет приемлемой основой для налогообложения компаний. Во многих отношениях аргумент остается чисто теоретическим, поскольку компании платят относительно невысокий налог в силу увеличенных вычетов из налоговых обязательств, связанных с затратами основных средств. Однако ССА был бы логичным методом для налога на корпорации, использующим критерий платежеспособности.
• Комитет Сэндилэндза рекомендовал Британской комиссии по ценам использовать ССА в качестве ориентировочного уровня прибыли при решении вопроса о необходимости повышения цен. В таких случаях использование ССА, скорее всего, приведет к повышению цен, разрешая фирмам возместить повышение затрат, вызванное инфляцией.
• Если в результате применения ССА дивиденды были бы урезаны, то состояние денежного потока фирмы улучшилось. В результате этого уменьшилась бы потребность в заемных средствах, а следовательно, снизились бы уровни финансовой зависимости. В таких условиях можно утверждать, что курсы акций повысятся.
• Если бы ССА понизил прибыли, то прочность позиции профсоюзов на переговорах по такому вопросу, как заработная плата, снизилась бы. Это объясняется, вероятно, тем, что профсоюзы больше не смогут указывать на высокие показатели прибыли по первоначальной стоимости, используя их как средство давления на переговорах.

В периоды роста цен прибыль по текущей стоимости (восстановительной стоимости) ниже, чем прибыль по первоначальной стоимости. Что происходит с разницей в прибыли? Отметьте соответствующий ответ.

(а) Она выплачивается в виде дивидендов.
(b) Она удерживается у владельцев компании для использования при восстановления активов.
(с) Она индексируется с учетом инфляции.
(d) Она изымается у компании для использования владельцами.

Разница в прибыли удерживается у владельцев для использования при восстановлении активов. Таким образом, правильным является ответ (b). Другими словами, бухгалтерский учет по восстановительной стоимости обеспечивает восстановление активов без дополнительных займов или получения денежных средств у акционеров.

ССА - это попытка дать более реалистичное представление о показателе прибыли компании, чем то, которое создается учетом по первоначальной стоимости или учетом по текущей покупательной способности. Однако эта система - новая, не всем понятная, она вызывает некоторую путаницу, особенно, когда теперь у пользователя финансовых отчетов оказывается два показателя прибыли. Тем не менее, основной критерий, по которому ее следует оценивать, состоит в том, отвечает ли она потребностям пользователя.

SSAP 16 применялась к зарегистрированным компаниям и относительно небольшому числу крупных частных компаний. Этот стандарт был внедрен на трехлетний испытательный срок, и в течение этого периода ASC получил много предложений относительно ССА и провел ряд своих собственных исследований в этой области. В июле 1984 года была предложена новая редакция (ED 35). Это был простой документ, в котором предлагалось показывать в счете прибылей и убытков только текущую стоимость основных средств и запасов. Балансы по текущей стоимости отменялись. В основном среди профессиональных бухгалтеров было почти достигнуто согласие по вопросу влияния изменяющихся цен на финансовые отчеты. ED 35 не смог получить достаточной поддержки даже в самом ASC, чтобы заменить SSAP 16!

Нынешний председатель ASB, профессор Дэвид Твиди, никогда не скрывал своей точки зрения, согласно которой бухгалтерский учет по первоначальной стоимости является худшей формой измерения. Это не означает, что ASB собирается ввести ССА без широкого обсуждения. Наоборот, это означает, что ASB намеревается ввести требования по учету стоимости для различных категорий активов постепенно, в течение ряда лет. Однако проблема учета в условиях изменяющихся цен больше не является серьезной - то есть до тех пор, пока инфляция не начнет набирать темпы в будущем.

Компания Ланкастер Лтд начала свою деятельность 1 января 1991 года с начальным капиталом, состоящим из 90,000 полностью оплаченных акций по $1, выпущенных по номинальной стоимости. В тот день были куплены следующие новые активы, после чего на счете в банке осталось $7,000:

Примем к сведению следующую информацию:

• Срок службы станка равен семи годам, по окончании которых остаточная стоимость будет равняться нулю. Используйте метод равномерного списания.
• Запас состоит из 24 одинаковых изделий, каждое из которых стоит $2,000.
• В течение первого года работы компания понесла расходы в размере $15,000, которые были выплачены 31 декабря 1991 года. В тот день было продано 18 изделий за $72,000 наличными. Также 31 декабря 1991 года было закуплено 18 изделий за $54,000. Таким образом, на конец года запас состоял из 24 одинаковых изделий.
• Индекс цен на потребительские товары (СРI) 1 января 1991 года равнялся 110, а 31 декабря 1991 года - 132.
• Восстановительная стоимость станка, идентичного тому, который был закуплен компанией Ланкастер Лтд к 31 декабря 1991 года увеличилась до $49,000.

(а) Составьте счет прибылей и убытков и баланс для компании Ланкастер Лтд за год, закончившийся 31 декабря 1991 года, на основании каждого из следующих трех методов:

(i) первоначальной стоимости (HC);
(ii) текущей покупательной способности (CPP);
(iii) восстановительной стоимости (RC)

(b) Сравните преимущества и недостатки финансовых отчетов, составленных на основании восстановительной стоимости и первоначальной стоимости.

Доходы и убытки владения рассчитываются следующим образом:

• Убыток CPP от владения денежными средствами в течение года $7,000 х 132/110 - 7,000 = $1,400
• Доходы владения по восстановительной стоимости (RC) равняются разности между оценочными значениями стоимости по RC в начале и в конце года, т.е.
• Оборудование $49,000 - $35,000 = $14,000
• Запас $72,000 - $48,000 = $24,000

Резерв обеспечения сохранности капитала рассчитывается следующим образом:

• $90,000 х 132/110 - $90,000 = $18,000. Другими словами, для сохранения покупательной способности средств акционеров первоначальные инвестиции в размере $90,000 в конце года должны быть равны $108,000.

(b) Преимущество счетов по первоначальной стоимости состоит в их близком сходстве на протяжении многих лет. Некоторые утверждают, что недостатки счетов по первоначальной стоимости хорошо известны пользователям, приспособившимся к ним. Однако есть основание полагать, что многие пользователи финансовых отчетов не понимают саму природу этих отчетов и путают стоимость с себестоимостью.

Сторонники использования учета по восстановительной стоимости утверждают, что его основное преимущество заключается в экономической значимости отчетов. В учете по RC все активы оцениваются в один и тот же момент времени (т.е. в день составления баланса), и, таким образом, происходит значимое прибавление активов, и итоговые и промежуточные показатели активов имеют экономический смысл. С другой стороны, по принципу первоначальной стоимости, затраты, используемые в балансе, берутся на разные моменты времени и, следовательно, не располагают значимыми добавочными реквизитами. Более того, каждая отдельная себестоимость будет мало чем связана с текущей стоимостью, так как даже небольшие годовые инфляционные изменения быстро приведут к большим различиям между себестоимостью и стоимостью.

Однако ясно, что составлять отчеты по НC легче, но имеются и весомые аргументы относительно их полезности.

Другое значительное расхождение возникает в счете прибылей и убытков, где прибыли разделяются на прибыли от операций и прибыли владения. Когда случается инфляция активов, прибыли от операций в счетах по RC ниже, чем прибыли в счетах по НС. Это вызвано тем, что отчисления на износ в счетах по RC производятся по восстановительной стоимости основных средств. Можно утверждать, что прибыли от операций по RC являются более качественным критерием оценки продуктивности работы руководства и более точным ориентиром для долгосрочных прибылей.

Также можно утверждать, что счета по RC требуют большей степени субъективности, чем счета по HC, что приводит к возникновению проблем при проведении аудита и, возможно, к обесцениванию самого аудита, так как разные аудиторы сделают различные оценки стоимости некоторых активов. В заключение оказывается, что все преимущества сводятся к представлению учетом по RC более значимой информации для лиц, ответственных за принятие решений, но это достигается повышением затрат и сложности процесса и связано с увеличением субъективности. Оппоненты RC настаивают на том, что никакие выгоды не оправдывают таких затрат.