Проблема восстановления основных средств

После изучения этого блока Вы сможете:

• охарактеризовать роль начисления износа в финансовых отчетах;
• назвать две причины, по которым начисление износа не обеспечивает наличных денег для восстановления основных средств;
• выбрать метод начисления износа основных средств, обеспечивающий финансирование их восстановления.

Проблема восстановления основных средств иллюстрирует воздействие инфляции на финансовые отчеты. Цель обеспечения начисления износа состоит в систематическом списании исходной стоимости основных средств до их расчетной стоимости лома на протяжении срока службы. Это соответствует бухгалтерскому принципу начислений или соответствия. Многие люди не могут понять, что начисление износа не создает денежные средства для обеспечения восстановления основных средств, особенно когда восстановительная стоимость основных средств превышает исходную первоначальную стоимость. Если только это увеличение специально не обеспечено, у фирмы не будет достаточных денежных средств для восстановления. Дефицит денежных средств будет равен разности между восстановительной и исходной первоначальной стоимостью. Этот момент подчеркивается следующим упрощенным примером.

Г-н Прайс открыл свое дело 1 января 19х1 года. Его капитал равнялся $5,000. Он сразу же вложил эти средства в подержанный фургон по доставке мороженого. Расчетный срок службы фургона равнялся одному году со стоимостью лома, равной нулю. Все продажи осуществлялись за наличные и составили $30,000.

Единственными его расходами были транспортные, которые он оплачивал наличными, на общую сумму $9,000 и $5,000 - отчисления на износ автофургона. Итоговая сумма чистой прибыли, после начисления износа, извлекалась в виде "дивиденда". Однако в конце года фургон стал непригодным. Местный гараж предложил ему другой подержанный автомобиль за $8,000.

Г-н Прайс был удивлен тем, что у него не оказалось достаточных средств для восстановления своего единственного основного средства. Без восстановления он не мог продолжить свою торговлю.

Ниже показаны итоговый счет прибылей и убытков за первый год работы и баланс по состоянию на конец первого года.

Объясните затруднение г-на Прайса, воспользовавшись показателями прибыли, дивидендов, начисления износа и восстановительной стоимости.

Если фирмы не будут специально создавать резерв на покрытие увеличенной восстановительной стоимости, они, вероятно, будут испытывать дефицит денежных средств при возникновении необходимости восстановления основных средств. Хотя создание резерва для восстановления основных средств кажется логичным, оно создает две проблемы:

Во-первых, может оказаться очень трудным обоснованно рассчитать восстановительную стоимость и не только из-за инфляции, но и особенно в условиях быстрых технологических изменений.

Во-вторых, начисление износа по восстановительной стоимости обычно будет выше, чем начисление износа по первоначальной стоимости, и, таким образом, объявляемые прибыли будут уменьшены.

Начисление износа по первоначальной стоимости является одним фактором. Есть и второй фактор, который может вызвать дефицит денежных средств при необходимости восстановления основных активов. Большинство компаний вынуждены поддерживать определенные уровни запаса, а многие, кроме того, предоставляют кредит своим клиентам. Если бы г-н Прайс имел в конце года запас стоимостью $4,000, а также предоставил своим покупателям кредит в размере $3,000, то его конечный баланс выглядел бы следующим образом:

Из-за имеющегося на день составления баланса запаса и кредита, предоставленного покупателям, г-н Прайс имеет в конце года овердрафт в размере $2,000. Его совокупный дефицит денежных средств для восстановления равняется $10,000.

Увеличенная восстановительная стоимость составляет $3,000 из этой суммы. Остаток ($7,000) представляет собой инвестицию в дополнительный оборотный капитал. В любой компании увеличенная восстановительная стоимость основных средств вместе с необходимостью покрытия потребностей в дополнительном оборотном капитале может быть основной причиной утечки денежных ресурсов из фирмы.

Г-н Генри открыл свою транспортную фирму 1 января 19х2 года. Его капитал равнялся $9,000. Он сразу же вложил эти средства в подержанный автофургон. Фургон имел расчетный срок службы всего один год со стоимостью лома, равной нулю. Все поставки осуществлялись за наличные и составили $25,000.

Единственными его расходами были транспортные, которые он оплачивал наличными, на общую сумму $5,000 и $9,000 - отчисления на износ автофургона. Итоговая сумма чистой прибыли, после начисления износа, извлекалась в виде дивиденда. Однако в конце года фургон стал непригодным. Местный гараж предложил ему другой подержанный автомобиль за $10,000.

Г-н Генри был удивлен тем, что у него не оказалось достаточных средств для восстановления своего единственного основного средства. Без восстановления он не мог продолжить свою торговлю.

(а) Подготовьте сводный счет прибылей и убытков за первый год работы вместе с балансом по состоянию на конец первого года.

(b) Если вся прибыль будет изъята в виде дивидендов, какой будет сумма денежных средств г-на Генри в конце года?

(с) Каким должен быть прогнозируемый дефицит денежных средств, если г-н Генри намеревается продолжать деятельность своей компании.