Стандарт финансовой отчетности (FRS) 1

FRS 1 содержит стандартную форму и общепринятую основную структуру. Элементы потока денежных средств должны классифицироваться по пяти отдельным заголовкам. Эта пятиразрядная классификация деятельности, связанной с движением денежных средств, обеспечивает лучшее представление о потоке денежных средств организации, чем SSAP 10. Однако некоторая путаница может возникнуть в связи с тем, что под каждым заголовком помещаются как притоки, так и оттоки денежных средств.

Вот заголовки, определенные согласно FRS 1:

1. Операционная деятельность
2. Доход от вложений и обслуживания финансов
3. Налогообложение
4. Инвестиционная деятельность
5. Финансирование.

Ниже представлен отчет о движении денежных средств компании Z Лтд.

В широком значении величина потока денежных средств (после первых трех статей) представляет собой сумму денежных средств, имеющихся для развития компании. Тот факт, что выплачиваемые проценты и дивиденды автоматически вычитаются при расчете этой величины, позволяет пользователю определить некоторые аспекты финансового риска, связанного с финансовой зависимостью (т.е. выплатами высоких процентов) и то, будут ли высокие дивиденды выплачиваться на фоне снижения денежных потоков от операционной деятельности.

Вероятно, самой важной статьей является статья под названием "чистый приток денежных средств от операционной деятельности". При расчете операционных потоков денежных средств за период отправной точкой теперь будет операционная прибыль (PBIT) за этот период. В торговом предприятии прибыль получается путем продажи товаров по цене, превышающей суммарную себестоимость, а увеличенная стоимость в конце концов превращается в денежные средства. Однако при расчете суммарной себестоимости создается резерв на начисление износа основных средств. Тем не менее износ не является ни источником, ни использованием денежных средств. (Попробуйте поместить износ на ваш банковский счет!). Таким образом, поток денежных средств от торговли равняется чистой прибыли после обратного прибавления величины износа, представленной в счете прибылей и убытков. Кроме того, при расчете потока денежных средств от операционной деятельности за тот же период мы должны делать корректировки на изменения запаса, дебиторов и кредиторов. Это вызвано тем, что увеличение запаса в течение периода должно обязательно уменьшить величину денежных средств, имеющихся для других целей, поскольку часть сформированных денежных средств должна будет использоваться на финансирование увеличенного запаса. То же справедливо и для увеличения дебиторов (счета к получению) или уменьшения кредиторов (счета к оплате), каждое из которых поглощает денежные средства.

Попробуйте дать определение "операционному потоку денежных средств".

Операционный поток денежных средств - это сумма операционной прибыли (PBIT) и начисленного износа, скорректированная на изменения запасов, дебиторов и кредиторов.

Для того чтобы выжить в долгосрочном плане, компании должны формировать положительные операционные потоки денежных средств, а дефицит таковых может быть покрыт только за счет внешнего финансирования: либо со стороны акционеров, либо - кредиторов.