Прибыль на акцию. Вопросы внедрения в российскую финансовую отчетность

Требования к расчету и раскрытию информации о прибыли на акцию изложены в международном стандарте финансовой отчетности 󎲹 "Прибыль на акцию" (МСФО 33). Данный стандарт был утвержден Советом КМСФО в январе 1997 г. и вступил в силу с 1 января 1998 г. До принятия МСФО 33 в западной финансовой отчетности уже применялись различные методы расчета прибыли на акцию. Потребность в унификации методов расчета привела к необходимости разработки единого метода определения прибыли на акцию для акционерных компаний разных стран. МСФО 33 был создан в целях гармонизации требований стандартов U.S. GAAP и МСФО. Разработка МСФО 33 проводилась в тесном сотрудничестве Комитета по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО) и Совета по стандартам финансового учета (FASC). В связи с этим, методология расчета прибыли на акцию, изложенная в МСФО 33, во многом соответствует требованиям стандарта U.S. GAAP.

Целью МСФО 33 является установление единых принципов расчета прибыли на одну обыкновенную акцию и представления о ней соответствующей информации. Данная информация используется как профессиональными аналитиками в области инвестиций, так и непрофессиональными пользователями финансовой отчетности и СМИ для сопоставления результатов деятельности различных компаний в одном и том же отчетном периоде, а также результатов деятельности одной и той же компании в различных отчетных периодах.

В настоящее время уже существует официальный перевод МСФО на русский язык. Однако, МСФО 33 довольно сложен для восприятия и поэтому предварительно будет полезно ознакомиться с его некоторыми особенностями.

Первоначально может сложиться неверное представление о том, что стандарт в основном посвящен вопросам определения прибыли, тогда как на самом деле МСФО 33 преимущественно посвящен расчету количества акций. Таким образом, ключевым объектом рассмотрения стандарта является не числитель, а знаменатель в формуле расчета прибыли на акцию, т. е. показатель "на акцию". Соответственно, стандарт, в большей его части, посвящен вопросам участия в расчете прибыли на акцию обыкновенных акций, а также финансовых инструментов или других договоров, которые могут дать их владельцам право собственности на обыкновенные акции. МСФО 33 устанавливает правила определения средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении в течении периода, определяет момент включения акций в расчет при определенных условиях, устанавливает требования для корректировки показателя "на акцию" с учетом происходящих корпоративных событий, изменений в учетной политике и т.д.

Следует указать на основное отличие МСФО 33 от других стандартов финансовой отчетности. Прибыль на акцию рассчитывается путем деления чистой прибыли или убытка за период, причитающихся владельцам обыкновенных акций, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период. Соответственно, основным предметом рассмотрения стандарта является расчетный показатель. Это обуславливает техническую сложность МСФО 33. Достаточно посмотреть на примеры, включенные в МСФО 33, поясняющие принципы и правила определения прибыли на акцию. Причем примеры, приведенные в стандарте, поясняют только основные требования расчета и не охватывают всех возможных ситуаций.

В соответствии с требованиями МСФО 33 информация о прибыли на акцию представляется в отчете о прибылях и убытках. Причем для представления более достоверной информации о доходности акций, стандарт требует представлять данные не только о базовой (основной), но и о разводненной прибыли на акцию.

Цель расчета разводненной прибыли на акцию заключается в представлении информации о максимально возможной степени разводнения (уменьшения) прибыли на акцию в отчетном периоде. В отличие от базовой прибыли на акцию, разводненная прибыль на акцию является показателем, отражающим возможную (наихудшую) ситуацию. Такая информация служит своеобразным предупреждением как существующим, так и будущим акционерам о том, что может случиться, если владельцы ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции или владельцы договоров, дающих право собственности на обыкновенные акции, станут владельцами обыкновенных акций. В этом случае прибыль компании будет распределена уже на большее количество обыкновенных акций и, соответственно, может быть разводнена.

МСФО 33 рассматривает ситуации, когда, несмотря на увеличение количества обыкновенных акций, конвертация ценных бумаг в обыкновенные акции или исполнение договоров, дающих право собственности на обыкновенные акции, не приводят к разводнению прибыли на акцию. В соответствии с требованиями стандарта такие случаи не принимаются в расчет с тем, чтобы акционер имел возможность оценить наибольший эффект разводнения прибыли на акцию. Таким образом, пользователь финансовой отчетности получает информацию о наихудшем варианте развития событий, так как представленный показатель означает максимальный предел разводения прибыли на акцию.

Расчетный характер показателя прибыли на акцию определяет и особенности представления данной информации в отчете о прибылях и убытках. В соответствии с требованиями стандарта компания должна раскрывать данные, использованные в качестве числителей и знаменателей в формуле расчета базовой и разводненной прибыли на акцию, а также представлять сверку этих данных.