Оборотный капитал

Каждый линейный управляющий будет заинтересован в каком-либо аспекте оборотного капитала, и это будет вызывать столкновение потребностей и спроса. Задача финансового директора состоит в том, чтобы проконсультировать линейных управляющих и исполнительного директора по вопросам финансовых условий их требований и, в частности, по условиям изменений в составляющих элементах оборотного капитала.

Например, управляющий производством, может быть, захочет получить полный комплект запасных частей для того, чтобы предусмотреть любую случайность в механическом цехе. Точно так же он может захотеть поддерживать крупные поставки сырья для удовлетворения возможных потребностей производства, не подумав хорошенько о стоимости финансирования таких поставок. Коммерческий директор, возможно, захочет иметь большой запас готовых товаров, чтобы гарантировать выполнение любого возможного заказа, и может захотеть расширить ассортимент товаров для удовлетворения любого возможного спроса потребителей. Может быть, он пожелает расширить благоприятные условия кредита, тем самым поощряя своих покупателей и, быть может, увеличивая продажи. Однако он может игнорировать фактор затраты/выгода и возросшую вероятность безнадежных долгов.

Управление этими противоречивыми потребностями и спросом - трудная задача, так как необходимо соблюдать мотивацию и обязательства линейных управляющих. Задача финансового директора состоит в том, чтобы четко определить предпосылки изменений в составе и в уровне инвестиций в оборотный капитал. Он несет персональную ответственность только в области кредитного контроля и финансового управления.

Необходимо находить правильный баланс между подходами к инвестициям в оборотный капитал с точки зрения финансового контроля, организации сбыта и производства. Работа директора-распорядителя или исполнительного директора как раз и заключается в том, чтобы устранять эти конфликты и достигать правильного соотношения в контексте общих целей компании. Роль финансового директора состоит в том, чтобы предоставить исполнительному директору лучшую имеющуюся у него информацию для обеспечения эффективного выполнения такой работы.

Более подробно мы рассмотрим отдельные компоненты оборотного капитала в следующих блоках.