Клиенты XXI века - за лучший учет

25. Я бы хотел дать короткий обзор некоторых вопросов учета, изученных нами за последние несколько месяцев в Мировом банке, так как они имеют отношение к нашим собственным правилам учета и отчетности. В последнее время Мировой банк использует принципы учета, принятые в США в том виде, в каком их выпустило Бюро стандартов финансового учета (FASB), а также принципы учета IASC.

26. Соответствовать двум комплексам стандартов становится все труднее. В прошлом отдельные расхождения или не имели к нам отношения, или были несущественными. Недавно мы анализировали различия между FAS № 133 (Учет производных инструментов и хеджируемых активов) и IAS № 39 (Финансовые инструменты: идентификация и измерение), желая выявить, насколько они влияют на нашу отчетность. Различия есть как в конкретных вопросах (например, критерии отдельной маркировки вложенных - embedded - деривативов), так и в более абстрактных (определение деривативов).

27. Во многих организациях для применения этих стандартов понадобится провести реинжиниринг бизнес-процессов и систем. Идентификация и отдельный учет вложенных деривативов, например, могут потребовать коренных перемен в проведении сделок, их обработке и оценке. Серьезные системные изменения базовых процессов стоят недешево. Для международных организаций (в том числе - Мирового банка) очень важно, чтобы разработчики стандартов (FASB или IASC) создавали совместимые стандарты и сотрудничали ради достижения общей конечной цели, особенно когда речь идет о базовых понятиях, таких как применение согласованных параметров (consistent attributes) или исчисление справедливой стоимости.

28. Начав использовать FAS № 133, мы заметили расширение смешанного учета параметров, что серьезно искажает и изменяет наш чистый доход. Мировой банк управляет своими первичными финансовыми инструментами, инвестирует и выдает кредиты, используя деривативы, чтобы уравновесить валютные и кредитные риски. Признавая некоторые отношения хеджирования, FAS № 133 трактует эти определения настолько узко, что применительно к позициям наших финансовых инструментов многие стратегии деривативов не проводятся как хеджирование. При использовании FAS № 133 в балансе будет указана рыночная стоимость деривативов, что соответствующим образом отразится на доходе. Финансовые инструменты, такие как займы, сохранят историческую (historical) стоимость.

29. Представители FASB участвуют в международной рабочей группе учредителей стандартов учета для финансовых инструментов. Недавно FASB опубликовало предварительный документ о состоянии своего проекта справедливой стоимости (fair value project). В этом проекте все еще делается попытка использовать "стоимость на выходе" ("exit value"), чтобы измерить справедливую стоимость финансовых инструментов. "Стоимость на выходе" неприменима для Мирового банка, потому что эта концепция, как ее предлагает FASB, заставит нас использовать метод оценки коммерческого банка для нашего портфеля займов (loan portfolio), хотя исторические потоки наличных средств доказывают, что в конечном счете будет реализована более высокая стоимость. Если применять "стоимость на выходе", то уменьшение нашего портфеля займов приведет к неверному отражению стоимости наших активов и исказит цифры дохода: и исходные, и в течение всего срока займа. Концепция измерения "стоимости на выходе" для этих инструментов не дает точного представления о чистой стоимости вероятных денежных потоков. FASB может в конечном счете признать, что некоторые уникальные клиентские отношения оправдывают другой механизм определения справедливой стоимости, но пока FASB этого не говорит.

30. Занимаясь концепциями измерения, разработчики стандартов, такие как IASC и FASB, очевидно, находятся на переходном этапе, так как стремятся ликвидировать разрыв между той информацией, которую предоставляют бухгалтеры, и той, которая нужна управляющим рисками вроде меня. Думаю, когда информация о текущей стоимости (измерение рыночного риска) станет стандартным измерительным атрибутом (measurement attribute), мои бухгалтеры и мои финансовые документы будут более полезны в структуре управления рисками Мирового банка. В настоящее время смешанные способы учета не дают такой информации, поэтому управлять рисками в крупных учреждениях, таких как Мировой банк, очень сложно. Мы с готовностью поддерживаем FASB и IASC в их совместной работе и надеемся, что вскоре увидим свет в конце тоннеля.