Шум вокруг НИОКР

За несколько дней, до ставшего широко известным, выступления Артура Левита, председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, SEC наказала две известные компании, America Online и MCI WorldCom. Эти компании, по мнению комиссии, вышли за пределы дозволенного в ведении бухгалтерского учета при списаниях НИОКР, выполненных в приобретенных компаниях.

"Списание незаконченных НИОКР требуется при ведении текущего бухгалтерского учета, однако, это приводит к преувеличению рентабельности", - говорит Барух Лев, профессор бухгалтерского учета и финансов в Нью-йоркском Университете.

Тщательная проверка, устроенная SEC, имела замораживающий эффект. Анализ, недавно проведенный Робертом Вилленсом (Robert Willens), экспертом по учету приобретений в Lehman Bros. Inc., показал, что размер списаний НИОКР в процентном отношении к полной цене покупки сократился за последние три года с 80-90 до 40-50 процентов.

Тем не менее, SEC поручено снова включить отопление. Вслед за выступлением Левита главный бухгалтер SEC Лин Тернер призвал AICPA предоставить своим членам необходимые разъяснения по поводу списания приобретенных НИОКР.

Тернер, специализировавшийся на высоких технологиях в Coopers & Lybrand и ставший позднее главным финансовым директором Symbios Inc., производителя полупроводниковых систем и устройств хранения информации из Форта Коллинз, штат Колорадо, привел пять случаев, в которых "факты вступают в противоречие с отнесением справедливой стоимости в актив при распределении цены покупки". По его словам, одна из компаний основывала свои расходы на НИОКР на предсказанных доходах от продукта, еще не поступившего в разработку. Другая компания провела списание, несмотря на то, что оценщик поставил под сомнение само существование технологии.

Тернер также потребовал введения стандартов, более строгих, чем используются бухгалтерами для оценки будущих доходов и движения денежных средств от приобретенных НИОКР, а также для определения справедливой стоимости, подлежащей списанию. Он пообещал, что SEC будет требовать пересдачи отчетности, если стоимость, назначенная приобретенным НИОКР, окажется "существенно неверной". Ожидается, что рабочая группа, организованная Робертом Герцем, совладельцем PricewaterhouseCoopers LLP и председателем комитета AICPA по положениям SEC, в течение нескольких следующих месяцев разработает более четкие правила для бухгалтеров.

Было создано специальное правило, чтобы заставить играть на одном поле тех, кто приобретает НИОКР, и тех, кто осуществляет соответствующие внутренние траты. Однако эксперты считают, что приобретателям НИОКР необходимы более подробные разъяснения, особенно теперь, когда они увидели, как SEC обошлась с тяжеловесами, вроде AOL и MCI WorldCom.

Некоторые финансовые директоры горячо защищают списание. Финансовый глава одной из компаний из области высоких технологий говорит, что обычно за компании, не получающие прибыль и не владеющие собственными технологиями, он платит сумму, которая превышает доход почти в десять раз. Как правило, он проводит две оценки будущего значения издержек на НИОКР и списывает почти восемьдесят процентов, от цены покупки, как нематериальный актив. "Для тех из нас, кто занимается подобными вещами, это очень удобная практика", - говорит он, замечая, что любая попытка отменить стандарт вызовет яростное сопротивление.

Комитет по стандартам финансового учета может попытаться избежать возникновения сопротивления, связав этот вопрос со своим длительным проектом по объединению бизнесов. По мнению экспертов, одним из возможных исходов станет следующее: комитет по стандартам одновременно отменит списания НИОКР и сделки по объединению интересов, а также сделает учет покупок более приятным, позволив приобретателям избежать налогообложения прибылей от амортизации гудвилла.

Ниже приводится девять пунктов разработанного председателем Левитом плана SEC по наступлению на нарушения в ведении бухгалтерского учета.