Управленческий учет по формуле "три в одном". Отчеты о движении денежных средств

Искусство, которым должен владеть каждый менеджер или главный бухгалтер (финансовый директор), -- умение управлять деньгами. Деньги -- это действительно основа жизнеспособности любого производства, и вряд ли кто-то сможет работать, не имея их совсем. Только одним для нормальной работы нужно больше денег, а другим -- меньше. Количество денежных средств, которое вам требуется, конечно, зависит от специфики производства (ресурсоемкости, длительности производственного цикла, длительности цикла продаж и т. п.). Но в не меньшей степени оно зависит и от вашего умения ими разумно распорядиться.

Чтобы управление деньгами было эффективным, при планировании денежных доходов и расходов и анализе использования денежных средств необходимо учитывать не только сами деньги, но их эквивалент. Эквивалентами денежных средств являются текущие активы, которые могут быть обращены в денежные средства в короткий срок. К ним относятся:

• материальные ценности, получаемые по бартеру;
• краткосрочные векселя.

Однако возможность обращения этих эквивалентов в денежные средства имеет элемент неопределенности, они должны отражаться в отчетах о движении денежных средств отдельно.

Итак, отчеты о движении денежных средств (в специальных графах которых отражены сведения и об их эквивалентах) показывают:

Для анализа движения денежных средств, крайне важны сведения об источнике их поступления и направлениях использования.

При этом под источником поступления денежных средств в первую очередь подразумевается не тот или иной покупатель, а вид деятельности, в результате осуществления которого получены денежные средства.

Соответственно и при анализе направлений использования денежных средств рассматриваются данные по их расходованию на те или иные виды деятельности организации (то есть на приобретение сырья и материалов, выплату заработной платы и иные расходы, связанные с выпуском конкретного вида продукции). При этом в качестве направлений использования денежных средств наряду с отдельными видами деятельности или видами выпускаемой продукции (выполняемых работ или оказываемых услуг) выделяются затраты на капитальные вложения, общехозяйственные (а иногда и общепроизводственные) расходы.

Когда мы знаем, откуда деньги пришли и на что они были израсходованы, несложно проследить, как возник дефицит денежных средств (или, напротив, почему их неожиданно оказалось много).

Как правило, дефицит денежных средств возникает по следующим причинам:

• снижение объемов продаж того или иного вида продукции;
• снижение рентабельности производства;
• несвоевременное получение оплаты за поставленную продукцию от покупателей;
• существенное увеличение расходов на закупки сырья и материалов;
• незапланированные платежи налогов или взносов во внебюджетные фонды;
• необходимость уплаты штрафных санкций;
• и т. п.

Увеличение денежных средств в вашем активе может произойти по следующим причинам:

• увеличение объемов продаж;
• повышение цен на продукцию;
• незапланированное получение задолженности от покупателей;
• снижение объемов закупок сырья и материалов;
• снижение объемов налоговых платежей;
• получение отсрочки по уплате вашей задолженности поставщику;
• и т. п.

Следуя известному правилу, согласно которому "денег никогда не бывает много", большинство менеджеров анализирует только причины недостаточности денежных средств, не вдаваясь в подробности при изучении вопроса о том, почему денег вдруг стало много. По мнению авторов, такая позиция ошибочна и может привести к негативным последствиям в следующих отчетных периодах.

Один из важных моментов анализа движения денежных средств -- получение ответа на вопрос, способна ли текущая операционная деятельность генерировать денежные средства.

Определяется это путем расчета чистого денежного потока:

или еще проще:

Если в результате вычислений вы получили цифру со знаком "+", то чистый денежный поток у вас положительный (это, несомненно, хорошо), а если сумма чистого денежного потока получена со знаком "-", то этот поток отрицательный (то есть денег у вас стало меньше).

Однако даже если чистый денежный поток по предприятию в целом положительный, это еще не гарантирует полного благополучия. Проанализируйте денежные потоки от операционной деятельности (то есть от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, сдачи имущества в аренду и иной деятельности, направленной на извлечение прибыли). Желательно сделать такой анализ не только по предприятию в целом, но и по отдельным его структурным подразделениям и видам деятельности (видам выпускаемой продукции). Если и тут нет "минусов", значит, у вас действительно все благополучно.

Обращаем внимание читателей, что при анализе денежных потоков следует учитывать и предстоящие "отложенные платежи", в результате которых сегодняшний "плюс" завтра может обернуться "минусом". Такая корректировка не предусмотрена в общеизвестных формулах расчета денежных потоков, однако, по мнению авторов, она необходима. Что может быть в будущем, если о нем не думать, мы продемонстрировали в приведенной выше "Ситуации из жизни".

Любое приобретение чего-нибудь сопровождается соответствующим платежом, так же как и любая продажа сопровождается поступлением денег. Возникновение или погашение задолженности также сопровождается движением денежных средств.

Таким образом, просто "рассматривая" отчет о движении денежных средств, вы сможете узнать о жизни компании очень много интересного. Быть может, даже больше, чем из любого другого отчета. Поскольку отчет о движении денежных средств, с одной стороны, концентрирует в себе значительную часть данных из других отчетов, а с другой, как правило, составляется достаточно детально, что позволяет создать целостную картину о состоянии финансов организации за конкретный период.

Отчет о движении денежных средств в совокупности с другими отчетами предоставляет все необходимые данные для планирования потребности в денежных средствах на будущие периоды и помогает определить потенциальные источники удовлетворения этих потребностей. При этом сам по себе отчет о движении денежных средств при составлении планов на будущее используется как вспомогательный материал, дающий анализ основных тенденций по направлениям денежных потоков.

Сами же планы составляются на основе данных о предстоящих поступлениях (см. отчеты о продажах, о дебиторской задолженности и т. п.) и предстоящих направлениях расходования денежных средств (см. отчеты о закупках, о кредиторской задолженности и т. п.).

Технология составления, а также практические примеры составления и анализа отчета подробно рассмотрены в соответствующих разделах книги.