Как отменить метод слияния долей

В отличие от спора вокруг опционов на акции, на этот раз у FASB нашелся могущественный союзник. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) уже долгое время отрицательно относится к методу слияния долей из-за сложных условий, которым должны отвечать компании, чтобы использовать данный метод. Причем проверка выполнения условий ложится именно на плечи сотрудников SEC. Высказывая личные взгляды, различные высшие руководители и постоянные сотрудники Комиссии выступали за сокращение срока службы гудвилла при приобретениях как в целях оздоровления практики учета, так и в целях международной гармонизации.

С того момента, как FASB решил обратиться к данному вопросу (см. "Goodwill Games", CFO Magazine, сентябрь 1997), большинство наблюдателей и руководителей корпораций, имеющих отношение к составлению отчетности, стали подозревать, что метод слияния долей собираются отменить из-за связанных с ним всем очевидных проблем.

Во-первых, применение данного метода сильно затрудняет сравнение показателей компаний, часто прибегающих к приобретениям, с показателями других как американских, так и зарубежных компаний. Хотя слияние долей вызывает потенциальное уменьшение показателя прибыли на акцию, поскольку выпускаются новые акции, но квартального падения прибылей из-за амортизации активов, включая гудвилл, не происходит.

В результате, по словам Джека Чизельски (Jack Ciesielski), аналитика и внешнего консультанта FASB, "после применения метода слияния долей акционерам труднее требовать отчета от администрации новой компании за получение прибыли от приобретенных направлений деятельности. Ведь акционеров не ставят в известность о том, сколько было заплачено за каждый актив, и они никогда не видят амортизации этих приобретенных активов".

И поскольку слияние долей разрешено только в Соединенных Штатах (и в редких случаях в Великобритании и нескольких других странах), американские компании, удовлетворяющие всем условиям для применения данного метода, получают преимущество при покупке перед своими зарубежными конкурентами. И хотя многие руководители станут это отрицать, компании, использовавшие метод слияния долей, платили при приобретениях больше, чем те компании, которые использовали метод покупки.