Финансовое моделирование и принятие решения

Теория построения финансовой модели довольно проста!

Сначала Вы должны выявить финансовый аспект компании, пригодный для количественного анализа и который выиграет от такого анализа. Примером такого аспекта будет решение об установлении цены в отношении нового вида продукции, для которого руководство могло бы использовать финансовую модель, чтобы проанализировать влияние различных продажных цен, уровней спроса, структур затрат и т.д. на общую эффективность продукции.

После определения финансового аспекта, который должен быть представлен моделью, в задачу руководства входит оценка или установление сущности и степени всех отношений и взаимосвязей между различными компонентами, составляющими финансовую сторону. Эти отношения оцениваются или устанавливаются, главным образом, на основе суждения и опыта руководства в соответствующей области, а также при помощи анализа прошлых результатов в этой области (если таковые имеются) и любых других статистических данных, имеющихся в наличии (например, исследование рынка, прогнозы, нормативы по отрасли и т.д.).

После того как эти отношения будут окончательно согласованы, они должны быть выражены в виде математических формул и либо введены до проведения анализа в пакет программ по компьютерному моделированию, либо использованы непосредственно при выполнении анализа без применения автоматизированных средств (что встречается в настоящее время крайне редко!)

Однако построение такой модели на практике намного сложнее, чем в теории. Причин этому несколько:

• Перед созданием финансовой модели руководство должно сопоставить затраты на построение модели и доходы, которые будут получены от этого. Чем проще будет модель, тем ниже затраты на ее создание, но также тем менее точными будут результаты анализа, проведенного на основе этой модели. Для многих компаний этот момент может быть отправной точкой.
• Практическая оценка или установление отношений, которые должны быть представлены в модели, могут вызвать значительные затруднения. Если необходимое отношение окажется непредставленным или в модель введено несуществующее отношение, анализ может привести руководство к принятию неправильного решения.
• До тех пор пока предприятие не начнет применять для построения и использования модели современную информационную технологию, весь процесс может оказаться обременительным и будет отнимать большое количество времени.

Обсудите вопросы, связанные с построением и использованием финансовых моделей, с бухгалтером вашего предприятия или с одним из ваших знакомых. Особенно отметьте, каким образом оценивается или устанавливается наличие финансовых связей, и применяется информационная технология или нет. (Примечание: Простым примером, встречающимся на большинстве предприятий, является модель сметного планирования).

Если Вы справились с заданием, то теперь Вы поймете, какие проблемы приходится на практике решать компании при создании финансовых моделей.

Однако не уходите от рассмотрения вопросов, касающихся создания и использования финансовых моделей, помогающих вам, только из-за того, что это связано с рядом проблем. Одно только количество моделей, применяющихся в настоящее время компаниями всего мира, служит достаточным доказательством того, что финансовые модели могут оказаться весьма полезными в процессе принятия решения.