Минимизация инвестиций в дебиторскую задолженность

Проблемы чрезмерного инвестирования в дебиторскую задолженность можно устранить с помощью факторинга. Этот способ вдвойне привлекателен, так как освобождает ресурсы, которые в противном случае были бы связаны в дебиторах, и обеспечивает покрытие безнадежных долгов. Факторинг и другие формы финансовых операций с дебиторской задолженностью были подробно рассмотрены в блоке 14.

Вордсворт Лтд в настоящий момент требует оплату от своих клиентов в конце месяца, следующего после месяца поставки товара. В среднем на оплату у клиентов уходит 70 дней. Продажи составляют $4 миллиона в год, а безнадежные долги - $20,000 в год.

Планируется предложить клиентам скидку в размере 2% при срочной оплате в течение 30 дней. Предполагается, что 50% клиентов воспользуются этой льготой, но остальные клиенты, являющиеся скорее медленными плательщиками, не будут платить по счетам до 80 дней после продажи. В данный момент компания имеет частично использованный овердрафт, стоящий 13% в год. Если план будет осуществлен, безнадежные долги сократятся до $10,000 в год, и будет получена экономия расходов на управление кредитом в размере $6,000 в год.

(а) Объясните и проведите различие между терминами "торговая скидка" и "скидка при срочной оплате" и опишите типичные условия, в которых компании выгодно предоставлять каждый вид скидки.

(b) Рассчитайте приблизительный эквивалент годовых затрат в процентах, связанных с введением 2%-ной скидки при срочной оплате, которая сократит продолжительность неоплаченных дебиторских задолженностей с 70 до 30 дней. Для ответа на этот вопрос вам нет необходимости обращаться к данным, приведенным выше.

(с) Следует ли компании Вордсворт Лтд предлагать клиентам новые условия торговли в кредит? Вы должны подкрепить свой ответ любыми расчетами и объяснениями, которые сочтете необходимыми.