Минимизация вложений в денежные средства

После изучения этого блока Вы сможете:

• объяснить, как бы Вы минимизировали инвестиции в денежные средства;
• распознавать несостоятельность компании;
• обсуждать методы, которые могут быть использованы для управления денежными средствами;
• перечислить способы преодоления временного дефицита денежных средств;
• объяснить, как денежные средства в пути могут использоваться для контроля и регулирования денежных операций;
• назвать виды услуг по контролю и регулированию денежных операций, предоставляемых в настоящее время банками.

В этом контексте в денежные средства включаются все имеющиеся денежные средства, независимо от предназначения, остатки на банковских счетах и краткосрочные рыночные ценные бумаги.

Как Вы думаете, почему компании держат денежные средства?

Для содержания денежных средств имеется три основных мотива:

• финансирование операций;
• обеспечение мер предосторожности;
• обеспечение средств для спекуляции.

Это повседневное хозяйственное требование для текущих и капитальных целей. Управление денежными средствами составляет наибольший объем работы в управлении финансами, так как многие из операций компаний будут либо производить денежные средства, либо создавать потребность в них.

Это требование связано с необходимостью иметь денежные средства для непредвиденных событий. Размер этого резерва денежных средств будет зависеть от степени предсказуемости потоков денежных средств, возникающих от повседневной деятельности компании. Если поток денежных средств относительно стабильный, то необходимая сумма будет небольшой. Но если поток денежных средств подвержен значительным колебаниям, то размер необходимого резерва денежных средств будет гораздо больше. В этих условиях резервом денежных средств могла бы быть резервная кредитная линия, которую можно использовать по краткосрочному уведомлению.

В этом контексте спекуляция не включает чистую спекуляцию или азартную игру, поскольку они не считаются подобающими видами деятельности для нормальных компаний. А означает она то, что компания должна иметь достаточные денежные средства для того, чтобы пользоваться прибыльными возможностями, которые могут возникать время от времени.